ADOBE SYSTEMS WKN: 871981 ISIN: US00724F1012 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Wie schätzt du Salesforce ein, falls du dich damit befasst hast?

Ach ja, die neuste Entwicklung des letzten Jahres. Meta und Alphabet bieten nun in massivem Umfang ihren Creatorn an, ihre Werbekampagnen direkt über diese Plattformen zu launchen. KI-generiert, direkt an die relevanten Zielgruppen mit all den Daten die diese Kraken haben. Du brauchst niemals mehr jemanden zu beauftragen eine Kampagne für dich zu kreieren. Das macht Meta für dich, für wenig Geld, zielgerichtet, mit ausreichender Qualität, die nur besser wird jede Woche mit den Fortschritten in AI. Adobe wird komplett aus dieser Gleichung rausgenommen. Daher ist die Semrush-Akquisition auch komplett nutzlos und verschwendetes Geld. Niemand will mehr den Weg über Adobe gehen. Du gehst direkt zu der Plattform auf der dein Content läuft, du schaltest den Mittelsmann aus, deswegen entwickeln Meta, Google, xAI, OpenAI und co. diese KI-Modelle. Damit die Werbung mit den eigenen Tools direkt für die Kunden eingesetzt werden kann um maximale Reichweite sehr günstig zu verkaufen.

Das sind alle keine Cases. Du hast dich nicht genug mit Adobe beschäftigt, wenn du denkst, Canva oder "nur KI" sei der Grund für den Crash. Drei massive Bear Cases für Adobe 1. KI macht Bild-und Videobearbeitung so einfach, dass für 80% der Nutzer das Erstellen und Bearbeiten von Bildern und Videos mit KI Tools völlig ausreicht. Ja mit Prompts Bilder und Videos zu erstellen ist unfassbar einfach und extrem gut geworden und wir sind immer noch erst am Anfang der Entwicklung. Es ist zwar nie 100% perfekt aber für die allermeisten reicht es ein Ergebnis zu haben, was 95% gut genug ist. All das gibt es für umsonst oder für geringe Beträge mit Gemini, OpenAI, Midjourney, Figma etc etc. Niemand muss mehr 80$ hierfür im Monat für Adobe ausgeben. 2. Seat-Dillution. Die ist real, es braucht weniger Designer überall, von kleinem 1-Mann-Betrieb der zuvor das aufgelagert hat und einen Freelancer beauftragt hat, der mit Adobe gearbeitet hat, es nun aber selbst machen kann mit KI-Tools von Gemini, OpenAI und co. und daher kein Cent mehr Adobe abgedrückt werden muss - hin zu mittelgroßen und großen Unternehmen die nun nicht mehr 10 Designer für eine Werbekampagne benötigen sondern 2 Designer reichen. Die arbeiten zwar weiter mit Adobe weil es eben große Unternehmen sind aber das sind 80% weniger Seats, also auch 80% weniger Abos die verkauft werden 3. Margendruck in einer Industrie voller Innovationen und Disruption Selbst wenn Adobe weiterhin für die Professionells das Tool und die Software der Wahl sein wird, der Konkurrenzdruck wird an allen Ecken so groß sein, dass die Margen im gesamten Sektor massiv sinken werden. 80$ pro Monat für eine Adobe-Lizenz in der Creative-Cloud ist utopisch in Zukunft, 25$ klingt deutlich realistischer. Das sind 70% weniger an Umsatz. Bildbearbeitungssoftware wird zu einem Rohstoff, den jeder haben kann und haben wird für kleines Geld.

Ich weiss noch wie diskutiert wurde als ChatGPT rauskam. Das Ende von Textern, Journalisten, usw. Das war gerade mal 2022. Schaut Euch an wo KI heute schon steht und wo es vermutlich in 5 Jahren steht. Da geht es um ganze Branchendisruptionen. Bildbearbeitung, Tax, Accounting, News und und und. Also ich bin froh das ich hier rechtzeitig ausgestoppt wurde. Und nebenbei, bei Meta hat man einen 70 Prozent Rückgang einfach ausgesessen. Weil man an das Unternehmen glaubt. Bei Bildbearbeitung sehe ich das nicht mehr. Das kann KI günstiger und mindestens genauso gut, wenn nicht bald besser. Große Markenhersteller nutzen schon KI Models für Kampagnen. Allen die hier noch an die Story glauben viel Glück und Erfolg

Welche Cases? - Ich lese hier nur "KI macht alles platt" - "die schlechteste Kurs Performance überhaupt" - "Drecksladen" - Ehrlich gesagt wenige, fundamental begründete Argumente. Wer sagt, dass Adobe KI schlechter implementiert als Canva? Wert sagt, dass Adobe nicht genauso von z.B. KI Implementierungen profitiert um die eigenen Tools z.B. für den Massenmarkt noch attraktiver zu machen (Photoshop war bis dato z.B. immer ein Tool für Professionals, jetzt besteht die Perspektive es mit KI besser für den Massenmarkt zu gestalten.) - Zudem besteht die Creative Cloud aus so vielen Bausteinen. Lightroom dient zum Beispiel als Ordnungssystem für Fotografen mit dem Sie gleichzeitig Kunden ihre passende Bildauswahl treffen lassen können. Zudem ist es direkt mit den anderen Tools der Creative Cloud verbunden (z.B. Photoshop). Dazu kommen Cloudspeicher und und und. Von daher sollten die Gegenargumentationen in meinen Augen auch mehr in die Tiefe gehen. Im Moment machen es sich da viele deutlich zu einfach.

Geht halt null auf die Bear-Cases ein aber gut, soll hier jeder sein Geld weiter verpulvern und verbrennen in ein totes Unternehmen.