AIXTRON WKN: A0WMPJ ISIN: DE000A0WMPJ6 Kürzel: AIXA Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Das Marktpotenzial ist beträchtlich. Das Management geht von einem Bedarf von rund 90 G10-Systemen pro Jahr (±30 %) allein für Datacom-Laseranwendungen aus, was einem jährlichen Marktvolumen von rund 240–480 Mio. EUR (Mittelwert: rund 360 Mio. EUR) entspricht. Unter Einbeziehung von rund 20 % After-Sales ergibt sich ein Gesamtpotenzial von fast 0,5 Mrd. EUR. Aktuelle Systeme werden zunehmend mit der Möglichkeit zur 6-Zoll-Aufrüstung ausgeliefert, sodass Kunden ohne Verzögerung kurzfristiger Investitionen umsteigen können. Die große Bandbreite der Ergebnisse unterstreicht die verbleibende Unsicherheit hinsichtlich des Zeitpunkts, der Ertragsentwicklung und der Umstellung auf andere Wafergrößen, was das Tempo des Kapazitätsausbaus beeinflussen könnte.

Strukturelle Kapazitätsengpässe treiben neue Investitionen an. Neben der steigenden Anlagenintensität deuten die aktuellen Nachfragedynamiken auf strukturelle Kapazitätsengpässe hin. Die bestehende Anlagenbasis kann die zusätzliche Nachfrage nur begrenzt aufnehmen, da ein erheblicher Teil der älteren Anlagen aufgrund der zunehmenden Gerätekomplexität und der strengeren Ausbeuteanforderungen nicht für Designs der nächsten Generation geeignet ist. Dies gilt insbesondere für PIC-basierte Architekturen, bei denen eine höhere Integration zu größerer Prozesskomplexität und einer höheren Sensitivität gegenüber der Ausbeute führt. Daher wird die zusätzliche Nachfrage voraussichtlich eher die Installation neuer Anlagen als die Reaktivierung ungenutzter Kapazitäten erfordern. Gleichzeitig deuten Mehranlagenaufträge bis ins Jahr 2027 auf eine verbesserte Planbarkeit hin und lassen vermuten, dass die aktuelle Nachfragestärke eher in der Anfangsphase des Zyklus als im Höhepunkt liegt, wobei ein Teil der mehrjährigen Nachfrage bereits effektiv „geplant“ ist. Darüber hinaus stärkt die zunehmende Standardisierung der G10-Plattform, die durch ihre Vorteile hinsichtlich der Wafer-Uniformität und die Möglichkeit der In-situ-Reinigung für mehrstufige PIC-Prozesse bedingt ist, sowohl die Preissetzungsmacht als auch den Marktanteilsgewinn und festigt die führende Position von AIXTRON.

Architektur-Neugestaltung. Nach der Telefonkonferenz zu den Geschäftszahlen überprüfen wir unsere Annahmen zur Optoelektronik, die sich zunehmend als strukturell nachhaltigerer Wachstumstreiber erweist. Grundlage hierfür ist ein grundlegender Wandel in der Rechenzentrumsarchitektur, nicht nur ein zyklisches Upgrade. Der Wechsel von Kupfer- zu optischen Verbindungen in der KI-Infrastruktur ist keine inkrementelle, sondern eine fundamentale Neugestaltung. Hochgeschwindigkeits-Glasfaserverbindungen (800G/1,6T) werden zum Standard. Dieser Übergang führt zu einem starken Anstieg der benötigten Laserkapazität, da höhere Datenraten und Netzwerkdichte („Scale-up“, „Scale-out“ und „Scale-across“) die Anzahl der optischen Verbindungen pro System deutlich erhöhen. Beschleunigt wird dieser Wandel durch umfangreiche Investitionen in das Ökosystem der KI-Infrastruktur, die einen mehrjährigen Kapazitätsaufbau unterstützen.

Bei der Fantasie spielt die Bewertung eine untergeordnete Rolle. Die Analysten wollen alle nur billiger in die Aktie, daher aktuell keine Erhöhung der Bewertung. Ich bleibe min. bis 100€ ist aber nur meine Einschätzung. Wenn der Zug erst einmal rollt, ist er nicht zu stoppen.

https://www.boersennews.de/nachrichten/artikel/runter-auf-halten--aixtron-nach-195--rallye--dieser-analyst-zieht-erstmal-die-handbremse/5134323/?utm_source=BoersennewsShare&utm_medium=App&utm_campaign=News

Berenberg Analyst: Doch genau hier liegt das Problem für Investoren, die jetzt noch einsteigen wollen. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis für 2027 liegt bei rund 43, der Unternehmenswert gemessen am Betriebsergebnis desselben Jahres bei fast 30. Auf Basis des Umsatzes handelt die Aktie mit einem Aufschlag von mehr als drei Standardabweichungen gegenüber dem langjährigen Durchschnitt. Berenberg-Analyst Gustav Froberg formuliert es nüchtern: Das leicht verdiente Geld sei in der Aktie bereits gemacht.

Da ich es besitze, gebe ich es erstmal nicht her☝️

Das Juwel, welches nicht mir gehört, würde ich ebenfalls verkaufen🤔

Ich würde alles verkaufen 🙂‍↕️

Ich hab noch 350 mit EK 29,35€ und verkaufe kein Stück vor der 100€.

Hab noch eine restposition, die jetzt laufen kann. Wenn es ganz verrückt wird, verkaufe ich auch diese.

TSMC liefert aktuell Zahlen, die selbst im wachstumsstarken Halbleitersektor herausragen. Im ersten Quartal 2026 erzielte das Unternehmen rund 35,9 Milliarden US-Dollar Umsatz, ein Plus von über 35 Prozent gegenüber dem ersten Quartal des Vorjahres. Gleichzeitig stieg der Nettogewinn um etwa 58 Prozent auf rund 18,2 Milliarden US-Dollar und markierte damit ein neues Allzeithoch. (TSMC Earnings Call, 16.04.2026) Die Profitabilität liegt derzeit deutlich über dem Niveau vieler vergleichbarer Halbleiterhersteller. Mit Bruttomargen von über 66 Prozent zeigt sich, wie stark die Preissetzungsmacht im Bereich der modernsten Halbleitertechnologien ausgeprägt ist. Ein genauer Blick auf die Umsatzstruktur verdeutlicht die strategische Position des Unternehmens. Der Bereich High-Performance-Computing dominiert inzwischen mit rund 61 Prozent Anteil das Geschäft. Gleichzeitig entfallen etwa 74 Prozent der Produktion auf Chips mit Strukturgrößen von 7 Nanometer und kleiner, ein klarer Beleg für die technologische Führungsrolle von TSMC.

💯€ werden wir jetzt bald sehen. Übernahme Fantasie, DAX Aufnahme, 1 Milliarde Umsatz für 2027, ARP, 450 Millionen Wandelanleihe, es gibt gerade sehr viel Potential. Vielleicht erleben wir hier eine zweite RHEINMETALL. Schönen Abend wünsche ich allen, die immer noch Eier in der Hose haben.🙋‍♀️

Man muss ja auch mal Belohnt reichlich werden, für die aufgebrachte Geduld.

sooooo long

sooooo long