ALBEMARLE WKN: 890167 ISIN: US0126531013 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Dankeschön

This is HUGE for $BESS. China announced a new plan to target 180GW of New Energy Storage by 2027, spending CNY250bn (US$35bn). Let's dig into the numbers: According to Rho Motion: Global installed BESS = 189GW/457GWh in 2024. #China is growing its own capacity to reach the global installed base within two years! China's National Energy Admin data: Installed BESS = 73.8 GW/168GWh in 2024. This new plan will more than double their BESS base. Also, GWh matters: the new plan will likely be 3-4 hours storage, given the current 2.3hr installed base and real-world needs, so the incremental 106GW ---> 320-420GWh of new BESS #lithium demand. Arcane's grid-scale BESS numbers for 2025/26/27 are 260GWh, 380GWh and 520GWh. China will underpin this growth towards our decade-end target of a global 1,500 GWh BESS market. This will consume 1.1Mt LCE of #lithium, nearly equal to the entire 2024 market. Best part for last. China tends to EXCEED their targets. Their 2021 plan was for 30GW of energy storage by this year. They hit 95GW as of Jun 2025! Better than even odds that they will surpass this 180GW "target" as well. If they exceed by 3x like they did the last target, or even "merely 2x", they'd blow my BESS forecasts out of the water... Little aside: China will "推动沙漠、戈壁、荒漠等新能源 基地" i.e. they're going to build these in deserts, Gobi desert, etc. It'll be cheap! https://x.com/usuallyyjlee/status/1968539413182562533?s=46&t=CND_DF6ErYtM-d_GnIoKqA

**GEMINI 2.5 PRO** -> Der Bericht ändert die fundamentale Investmentthese nicht, aber er stärkt die positive Ausrichtung erheblich und erhöht die Konfidenz in das Base- und Best-Case-Szenario. Die Wahrscheinlichkeitsgewichtung könnte nun zugunsten eines optimistischeren Ausgangs angepasst werden (z.B. von 35/50/15 auf 25/60/15 für Worst/Base/Best). Die Nachricht ist ein starker Kontrapunkt zu den Sorgen über eine kurzfristige Nachfrageschwäche im EV-Sektor und etabliert BESS als einen fundamentalen, staatlich abgesicherten Nachfragetreiber für die kommenden Jahre.

https://www.n-tv.de/wirtschaft/Wie-Chinas-Autobauer-an-Uberkapazitaeten-ersticken-article26040338.html

1/2 ---- Danke für das Posten des n-tv.de-Berichts. Ich habe ihn mir genau durchgelesen, da ich seit fast acht Jahren sowohl in Albemarle als auch in BYD investiert bin und die Entwicklungen in China daher mit besonderem Interesse verfolge. Der Artikel beschreibt einige reale Probleme, aber er ist in seiner Schlussfolgerung gefährlich unvollständig und lässt den entscheidenden operativen Kontext aus, was zu einem verzerrerten Bild führt. Ich habe mir wegen der Betrugsvorwürfe des bekannten Short-Sellers GMT Research über eine Woche lang die enorme Anstrengung unternommen, die BYD-Bilanzen akribisch zu analysieren. Ich habe Quartalsbericht für Quartalsbericht die relevanten Zahlen manuell in eine Excel-Tabelle übertragen, und Gemini 2.5 Pro hat mir dabei geholfen, die Formeln zu bauen, um die entscheidenden Kennzahlen zu visualisieren. Durch Farbformatierungen und prozentuale Veränderungen sehe ich jetzt auf einen Blick, wie sich der Hebel von Quartal zu Quartal und Jahr zu Jahr verändert hat. Das ist der entscheidende Unterschied: Die Medien beschreiben oft nur sehr oberflächlich, was gerade passiert. Ich aber habe mich als "Eigentümer" des Unternehmens, der ich durch meine Aktien ja bin, gezwungen gesehen, mir die Zahlen mithilfe von Gemini sehr genau anzusehen. Die meisten hoffen einfach, dass nichts passieren wird. Ein problematischer Punkt ist, dass das BYD-Management die Vorwürfe von GMT Research bisher nicht entkräftet hat; sie haben dazu geschwiegen. Und meine Analyse bestätigt leider, dass die Vorwürfe in der Sache korrekt sind. Aber – und das ist wichtig – das heisst nicht, dass BYD ein Betrüger ist. Es bedeutet, dass sie diesen Finanzierungshebel für maximales Wachstum ausnutzen. Man kann es sich wie einen Bodybuilder vorstellen, der Steroide nimmt: Das Wachstum ist beeindruckend und real, aber das System ist extrem fragil und kann jederzeit zusammenbrechen. Der n-tv-Bericht beschreibt die Symptome korrekt: Ja, es gibt massive Überkapazitäten in China, einen brutalen Preiskrieg und Händler, die unter dem Druck der Hersteller ächzen. Die Bilder von "Autofriedhöfen" sind real. Der Fehler des Berichts liegt jedoch darin, diese Symptome ausschließlich als Beweis für einen "Boom ohne Käufer" zu interpretieren und die operative Notwendigkeit dahinter komplett zu ignorieren. Meine Analyse der Verkaufszahlen von BYD zeigt ein extremes saisonales Muster, das für das Verständnis der Lagerbestände absolut entscheidend ist. Sehen wir uns die Verkaufszahlen für 2024 an: Im Februar wurden nur 122.311 Fahrzeuge verkauft, im Dezember hingegen waren es 514.809. Das ist mehr als das Vierfache. Kein Automobilwerk der Welt kann seine Produktion derart volatil anpassen. Eine Fabrik läuft am effizientesten bei einer gleichmäßigen Auslastung. Um den gewaltigen Nachfragepeak im vierten Quartal bedienen zu können, ist BYD operativ gezwungen, in den nachfrageschwachen Quartalen Q1 und Q2 massiv auf Halde zu produzieren. Das erklärt exakt das Muster, das ich in den Bilanzen gefunden habe: Die Vorräte werden in der ersten Jahreshälfte systematisch "aufgebläht", um dann in der zweiten Jahreshälfte, wenn die Nachfrage explodiert, abgebaut zu werden. Was der n-tv-Bericht also als "ungewollte Autos" auf "Autofriedhöfen" beschreibt, ist zu einem erheblichen Teil ein strategisch geplanter, operativer Puffer. Diese Fahrzeuge sind nicht ohne Käufer, sondern warten auf die Käufer, die statistisch gesehen erst am Jahresende kommen.

Auf welcher Seite verfolgst Du immer den Preis?

Lithium wieder über 9000 USD.

Das nenne ich doch mal eine gute Nachricht. Was glaubt ihr, wie der Kurs nach oben schnellen wird, wenn die Shorties rausfliegen?

https://seekingalpha.com/news/4494886-albemarle-remains-most-shorted-materials-stock-in-august-as-sector-short-interest-dips

Ich hätte den Turbo behalten sollen. 😢

Der Lithiumpreis fällt nicht weiter. Nach dem übetriebenen Absturz letzte Woche geht es wieder aufwärts. 📈

FinanzmarktWelt.de - Zukunfts-Technologie Batterie: "Wir sind bald China ausgeliefert" -------> https://www.youtube.com/watch?v=5huXI0dD6j8

wtf. Das ging schnell. Sieht ja wirklich so aus als dass die CATL Mine zeitnah wieder restarted. Ich glaube aber nicht daran dass die anderen Minen das auch schaffen. Im Gegensatz zu CATL sind diese sind soweit ich mich erinnere kleinere eigenständige Miner/Converter.