ALBEMARLE WKN: 890167 ISIN: US0126531013 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Das Ergebnis war super. Euphorie kommt im Lithiumsektor jedoch überhaupt nicht auf. Nur 3-7% Wachstum der SQM Brine Produktion 2027, sollte man eigentlich als bullish für die Preise/Future sehen. Die weiter immer noch relativ unklare Situation bezüglich der CATL-Mine ist m.E. aktuell immer noch ein Bremsklotz für die Preise.

Der Markt ist heute richtungslos. Die Lithiumpreise am Spotmarkt leicht im Minus, am Futuresmarkt leicht im Plus. Die Lithiumproduzenten in China leicht im Minus, in Australien leicht im Plus. Enttäuschend war gestern der Schlußkurs von SQM. Gerade mal +1,2% nach den wirklich sehr guten Quartalszahlen. Howard Klein von RK Equity ist dabei aufgefallen, was ich mir auch immer ansehe. Die Erweiterung der Produktionskapazitäten. Da ist SQM in den vergangenen Jahren immer kräftig gewachsen, aber jetzt werden kleinere Brötchen gebacken. Das müssen dann auf der Angebotsseite andere kompensieren. Hier ist der Link: https://x.com/LithiumIonBull/status/2090162009757163980

Der Markt ist heute richtungslos. Die Lithiumpreise am Spotmarkt leicht im Minus, am Futuresmarkt leicht im Plus. Die Lithiumproduzenten in China leicht im Minus, in Australien leicht im Plus. Enttäuschend war gestern der Schlußkurs von SQM. Gerade mal +1,2% nach den wirklich sehr guten Quartalszahlen. Howard Klein von RK Equity ist dabei aufgefallen, was ich mir auch immer ansehe. Die Erweiterung der Produktionskapazitäten. Da ist SQM in den vergangenen Jahren immer kräftig gewachsen, aber jetzt werden kleinere Brötchen gebacken. Das müssen dann auf der Angebotsseite andere kompensieren. Hier ist der Link: https://x.com/LithiumIonBull/status/2090162009757163980

Der Durchschnaufer setzt sich wenig überraschend fort. Die Lithiumpreise fallen am Spotmarkt um 1,2%, am Futuresmarkt um heftige 3,0%! Die Lithiumproduzenten fallen in Australien um 0,6 bis 4,5%, Ausnahme Mineral Resources +1,2%. In China geht es bei den Lithiumproduzenten um 3 bis 5% nach unten. Damit liegt eine Ganfeng nur noch etwas mehr als 6% über dem Tief 2026.

SQM hat hervorragende Zahlen abgeliefert. Zumindest in der Vorbörse können auch andere Lithiumaktien davon profitieren.

Im ganz kurzen Zeitfenster kann evtl SQM die weitere Richtung vorgeben. Die melden morgen ihre Zahlen. Leider kann ich mich nicht in den Conference Call um 18 Uhr einwählen. Da hab ich einen anderen Termin.

Der Durchschnaufer setzt sich wenig überraschend fort. Die Lithiumpreise fallen am Spotmarkt um 1,2%, am Futuresmarkt um heftige 3,0%! Die Lithiumproduzenten fallen in Australien um 0,6 bis 4,5%, Ausnahme Mineral Resources +1,2%. In China geht es bei den Lithiumproduzenten um 3 bis 5% nach unten. Damit liegt eine Ganfeng nur noch etwas mehr als 6% über dem Tief 2026.

Ach so, das wusste ich nicht. Dann besteht also noch Hoffnung. 🙂

Wenn man vom Teufel spricht! Die Konsolidierung ist da. Obwohl die Lithiumpreise am Spot- und Futuresmarkt (meistgehandelter Kontrakt 1/27) leicht steigen, geht es mit den Lithiumproduzenten in China und Australien um kräftige 3 bis 7% nach unten! Aufgrund der positiven Entwickung bei den Lithiumpreisen dürfte die Konsolidierung nur ein Durchschnaufer vor der nächsten Aufwärtsbewegung sein. Der Durchschnaufer kann aber auch noch ein paar Tage dauern. Was man unabhängig davon im Auge behalten sollte, ist die Zinsentwicklung. Da braut sich u. U. größeres Ungemach zusammen. Die USA verschulden sich im gigantischen Ausmaß und aufgrund des riesigen Bedarfs bei der Refinanzierung hat der Schuldendienst inzwischen die Militärausgaben als größten Posten im US-Haushalt abgelöst. Die 30-jährige US-Staatsanleihe notiert inzwischen auf dem höchsten Stand seit der Finanzkrise 2007/2008! Eine ähnliche Entwicklung, mit noch viel mehr Staatsverschuldung, gibt es in Japan. Da reicht ein Funke und das Pulverfass fliegt in die Luft. Muss nicht so kommen, aber kann.

Ja, aber der kann ja auch noch steigen oder sinken

Dann stünden wir bei nem KGV von 9. Ähnlich wie 22 oder 23. Das sind recht miese Earning-Multiples angesichts des Wachstums des Lithiummarktes von voraussichtlich jährlich ca 27% bis 2035.

Mein Gedankengang: Ausgehend vom größten Lithium Carbonat Kotrakt lc2701, der bei 155400 CNY gehandelt wird und nächstes Jahr fällig wird (ich find nur nicht mehr wo das steht), dann müssten sich doch andere Kontrakte an dem größten Kontrakt orientieren.

Ich meine natürlich einen Jahresgewinn von ~1,5 Mrd. USD.