Cherry Forum: Community User: Megbite

so wie der M&A Deal nun verzögert wurde und in der Q2 Ad-Hoc Meldung totgeschwiegen wurde, wäre ich mir nicht mehr so sicher, dass DH verkauft wird. Unternehmen scheint bzgl. der KE und DH-Verkauf sehr verschwiegen - vielleicht hat Argand ihre Pläne doch noch einmal geändert...

Hmm ja muss man bisschen aufdröseln. Zuwenig Infos um das wirklich in der Tiefe zu bewerten (z.b. wie hat sich der Lagerbestand entwickelt, welcher Bereich wieviel Umsatz….). Womit will ich jetzt vergleichen. Wenn ich mit dem H1/2025 vergleiche und den Einmaleffekt berücksichtige sieht es ganz ok aus. H1/2025 -10,2 Ebitda = -22,2%. H1/2026 -4 = -10%. Immernoch sehr schlecht aber positiver Trend. Wenn ich mit Q1/2026 vergleiche sieht es weniger gut aus. Q1/2026 -0,6 =-2,9%. Q2/2026 -4 =-10%. Der Umsatz von DHS war im Q1 mit 5,2 Mio sehr stark. Da die Marge hier viel höher ist als bei Periphals verzerrt das das Bild ins positive. Ich sage verzerrt weil ja klar ist, dass DHS verkauft wird, also für die Aktionäre zählt damit nur noch der Verkaufspreis von DHS und die zukünftige Marge von Periphals. Es spielt auch eine gewisse Saisonalität rein. Ich würde es, mit den aktuell verfügbaren Daten, so sehen. Trotz fallendem Umsatz Q1/2026 besser als Q1/2025 und Q2/2026 besser als Q2/2025. Q2/2025 hat mit 21 Mio Umsatz ein bereinigtes Ebitda von -8,2 erzeugt. Q2/2026 mit 19 Mio Umsatz -3,4. Um zu überleben muss Cherry 1) wachsen 2) margenstärkere Produkte verkaufen 3) Kosten senken. 1 scheint aktuell nicht möglich zu sein. Bleiben 2 und 3 und die scheinen sich positiv zu entwickeln. Mit 5,5 Mio weniger Umsatz (H1/2025 > H2/2026) 6,2 Mio mehr Ebitda ist nicht verkehrt. Auf jeden Fall weiterhin ein Trauerspiel und nicht mehr als ein Lottoschein. Bin gespannt was wir als Nächstes hören.

Naja der Umsatz ist im Vergleich zu Q1 etwas gefallen. Was aber das eigentliche Problem ist: die EBITDA Marge hat sich stark (!) reduziert. Klar im Vergleich zum letzten Halbjahr sieht es immer noch gut aus aber eigentlich nur weil Q1 gut war. Wenn das restliche Jahr wie Q2 verläuft, wird 2026 nochmal deutlich schlechter ausfallen als 2025.

Allgemein steht nicht viel drin. Wäre definitiv schön paar mehr Infos bekommen zu haben. Sinkender Umsatz ist nicht gut (vor allem nachdem er seit Jahren nur eine Richtung kennt) und ist auch knackig gefallen. Fallender Umsatz war zu erwarten, soviel ist eine negative Überraschung. Positiv sind die 7 Mio Einsparungen, könnten dann sogar mehr als die angekündigten 10 werden dieses Jahr. Ebitda adjusted stark gestiegen. Mit sinkendem Umsatz mehr Ebitda ist nicht verkehrt. Grundsätzlich entspricht es meinen Erwartungen (auf dem Weg zur schwarzen Null) mit leicht negativen Touch. Hätte mich jetzt nicht zum kaufen angeregt aber der Kurs ist ordentlich hoch, also fands wohl jemand gut.

Umsatz und EBITDA sinkt im Vergleich zu Q1 und die KE und M&A wird einfach totgeschwiegen… regt eher nicht zum kaufen an

Das hat wohl einige zum kaufen angeregt

Cherry SE / Schlagwort(e): Geschäftszahlen / Halbjahr Cherry SE: Bereinigtes EBITDA im ersten Halbjahr 2026 deutlich über operativem Vorjahresergebnis 15.07.2026 / 19:42 CET/CEST Veröffentlichung einer Insiderinformation nach Artikel 17 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014, übermittelt durch EQS News - ein Service der EQS Group. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich. VERÖFFENTLICHUNG EINER INSIDERINFORMATION NACH ARTIKEL 17 DER VERORDNUNG (EU) NR. 596/2014 Cherry SE: Bereinigtes EBITDA im ersten Halbjahr 2026 deutlich über operativem Vorjahresergebnis München, 15.07.2026 – Basierend auf vorläufigen und ungeprüften Zahlen geht der Vorstand der Cherry SE für das erste Halbjahr 2026 von einem bereinigten Konzern-EBITDA von -4,0 Mio. Euro aus (H1 2025: -10,2 Mio. Euro ohne Berücksichtigung der Erlöse aus dem Verkauf des Geschäfts mit Hygiene-Peripheriegeräten „Active Key“). Das im Halbjahresbericht 2025 ausgewiesene bereinigte Konzern-EBITDA von -2,3 Mio. Euro enthielt einen positiven Einmaleffekt aus dem Verkauf des Geschäftsbereichs „Active Key“ im Mai 2025 und ist damit nur unter Berücksichtigung dieses Einmaleffekts mit der operativen Performance im aktuellen Berichtszeitraum vergleichbar. Die Verbesserung des bereinigten EBITDA auf Konzernebene ist im Wesentlichen auf eine um 12,3 Prozentpunkte gestiegene Bruttomarge sowie eine um 7,0 Mio. Euro reduzierte Kostenbasis zurückzuführen. Der vorläufige Konzernumsatz im ersten Halbjahr 2026 lag bei 40,0 Mio. Euro (H1 2025: 45,5 Mio. Euro ohne die Umsätze des im Mai 2025 veräußerten Geschäfts mit Hygiene-Peripheriegeräten „Active Key“; berichtet: 46,0 Mio. Euro). Aufgrund der noch nicht abgeschlossenen Prüfung des Konzern- und Jahresabschlusses 2025 kann der Halbjahresbericht 2026 nicht wie ursprünglich angekündigt am 13. August 2026 veröffentlicht werden. Der neue Veröffentlichungstermin wird unverzüglich bekannt gegeben, sobald er feststeht.

😅 berechtigte Frage

Denkt der Vorstand eigentlich, dass das erste Halbjahr bis Juli geht?

Jetzt mit 1,04€ schon auf Bezugspreis. Sieht aus als würden wir sogar noch darunter fallen.

Handel ist kaum noch existent. Ein paar tausend Euro am Tag über die Börsen. Mal sehen ob wir nach dem 15 mehr wissen.

Denke das größte Risiko für uns Privatanleger ist, wenn Argand Cherry delisten würde. Da sie jetzt die Mehrheit haben, könnte sie das durchsetzen und das Unternehmen mit großem Abschlag zum eigentlichen Wert erwerben.

Ich zeichne. Sehe eine Lücke zwischen Kurs und Wert. Sehe auch die Chance auf Übernahme durch Argand und auch allgemein ist der Kurs recht ausgebombt und bietet Potential bei good news.

Zeichnet ihr mit? Mittelfristig wird Argand das Ding sicher von der Börse nehmen (unterhalb des Marktwertes). Aber dachte zumindest kurzfristig die Prämie zwischen Bezugspreis (1,04€) und aktuellem Kurs einfahren + wenn Argand irgendwann das Übernahmeangebot macht, wird das wohl auch eher über dem aktuellen Kurs als darunter liegen

Also hat sich hier nicht positiv entwickelt mehr. Schade. Gut das ich bei knapp 0,90€ die Reißleine gezogen habe mit noch 20% Gewinn... Viel Erfolg euch noch

Reverse Split ist vollzogen