Desert Control WKN: A2QR3K ISIN: NO0010963275 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Ja. Der Webcast ist inzwischen als Transkript verfügbar, und darin stecken einige Informationen, die in der schriftlichen H1-Meldung nicht enthalten waren. Ich habe mir insbesondere die Q&A angesehen. Und ehrlich gesagt: Das Q&A ist für die DSRT-Story deutlich interessanter als der eigentliche H1-Bericht. Die wichtigste neue Information: NOK 56 Mio. realisierbare Pipeline Im Webcast wurde eine „realizable opportunity“ von rund NOK 56 Mio. genannt. Das ist eine ganz andere Größenordnung als die für 2026 bestätigte Umsatz-Guidance von $2 Mio. Das bedeutet natürlich nicht, dass Desert Control NOK 56 Mio. Umsatz sicher machen wird. Aber es zeigt, dass die aktuelle kommerzielle Pipeline deutlich größer ist als der kurzfristig erwartete Umsatz. --- 1. Die 42 Piloten sind überwiegend bezahlt Das halte ich für eine der wichtigsten Aussagen des Calls. Auf die Frage, ob die Piloten kostenlos seien, antwortete CFO David Borah: > „The vast majority of them are paid trials.“ Desert Control berechnet dabei LNC und Arbeitsaufwand. Das verändert die Interpretation der 42 Tier-One-Piloten. Es handelt sich offenbar nicht um: > „Wir geben jedem Interessenten kostenlos etwas LNC und hoffen, dass daraus irgendwann ein Kunde wird.“ Sondern: > Kunden zahlen bereits für die Pilotierung. Das ist ein wesentlich stärkeres Signal für tatsächliche Zahlungsbereitschaft. --- 2. Und jetzt kommt für mich die vielleicht wichtigste Zahl des gesamten Calls Desert Control wurde nach der historischen Conversion Rate gefragt. Die Antwort: 4 von 7 Piloten wurden im vergangenen Jahr zu kommerziellen Kunden. Also ungefähr: 57 % Conversion Rate Aber David Borah warnt ausdrücklich davor, diese Rate einfach fortzuschreiben. Er sagt sinngemäß, dass man künftig auch mit einer deutlich niedrigeren Quote zufrieden wäre – 50 % dieser historischen Rate, also ungefähr 28–30 %, wären angesichts der inzwischen stark gestiegenen Pilotzahl bereits erheblich. Und genau hier können wir eine interessante Rechnung machen. 42 Piloten × 30 % Conversion = ~13 kommerzielle Kunden Selbst bei nur: 20 % Conversion wären es: ~8 kommerzielle Kunden. Das ist für ein Unternehmen der Größe von Desert Control durchaus relevant. --- 3. Arizona: Drei Grants, zwei Kunden – und sie sind bereits genehmigt Das ist ebenfalls neu und ziemlich konkret. Im Q&A wurde erklärt: 2 Kunden 3 verschiedene Arizona Grants alle drei genehmigt Installationen sollen in Q3 und Q4 stattfinden. Was noch fehlt, sind die finalen Verkaufsvereinbarungen und die genaue Ausgestaltung der Installationen. Das Management erwartet aber, dass diese im zweiten Halbjahr abgeschlossen werden. Und besonders interessant: Ein Teil der Grant-Projekte soll auf Karotten und Leafy Greens/Lettuce ausgerichtet werden. Das passt hervorragend zu den neuen >30-%-Ergebnissen bei Romaine.

4. Syngenta ist weiterhin aktiv – und zwar auf zwei Kontinenten Das ist meiner Meinung nach die interessanteste strategische Information. Die Zusammenarbeit mit Syngenta ist nicht eingeschlafen. Desert Control bestätigt: USA Ein laufender Versuch mit Syngenta Americas in Colorado. UAE / Middle East Zusätzlich wurde ein Versuch mit dem Europe & Middle East Team von Syngenta in den Vereinigten Arabischen Emiraten gestartet. Und der Zweck des UAE-Projekts ist besonders interessant: > Synergien zwischen Liquid Natural Clay und Produkten von Syngenta untersuchen. Die beiden Projekte haben also unterschiedliche Zielsetzungen. Aber: Noch gibt es keine Ergebnisse, die Desert Control veröffentlichen darf. Das Management sagte ausdrücklich, dass die Ergebnisse auch Syngenta gehören bzw. gemeinsam abgestimmt werden müssen. Das ist genau der Punkt, den wir gestern bezüglich NDA/Vertraulichkeit diskutiert hatten. Hier haben wir jetzt tatsächlich einen konkreten Fall, bei dem Desert Control Informationen nicht einfach unilateral veröffentlichen kann. Aber: Das bedeutet noch lange nicht, dass es einen geheimen Großauftrag gibt. --- 5. Jetzt verstehe ich auch besser, warum kein großer Agrar-Big-Player angekündigt wurde Unsere gestrige Spekulation war: > Könnte ein großer Agrarkonzern kurz vor dem Webcast hinter den ungewöhnlichen Volumina stecken? Nach dem heutigen Q&A würde ich sagen: Die spannendste Spur ist tatsächlich Syngenta – aber sie ist noch nicht kommerziell genug, um daraus einen Game Changer zu machen. Die Zusammenarbeit läuft. Es gibt zwei geografische Programme. Aber: Noch keine Ergebnisse. Und dementsprechend auch keinen neuen großen Vertrag.

6. Der Satz von James Thomas zum nächsten halben Jahr ist extrem wichtig Zum Abschluss sagte der CEO sinngemäß: > Die nächsten sechs Wochen sind jetzt besonders wichtig, um die aktuelle Aktivität in Geschäft umzuwandeln. Das bestätigt exakt unsere Interpretation des H1-Berichts. Desert Control hat nicht primär ein Nachfrageproblem. Das Problem ist momentan: Pilot ↓ Ergebnis ↓ Kunde entscheidet ↓ Commercial Contract ↓ größere Fläche ↓ wiederkehrender Umsatz Und genau diese Conversion soll jetzt stattfinden. --- 7. Was mich aber wirklich positiv überrascht Der Markt dürfte heute vor allem sehen: $2 Mio. Guidance unverändert → Enttäuschung. Aber darunter liegen mehrere interessante Informationen: Information Bewertung 42 Tier-One-Piloten 🟢🟢🟢 überwiegend bezahlte Piloten 🟢🟢🟢🟢 historische Conversion ~57 % 🟢🟢🟢 Management erwartet nicht einmal 30 % künftig 🟢🟢 ~NOK 56 Mio. realisierbare Pipeline 🟢🟢🟢🟢 3 Arizona Grants genehmigt 🟢🟢🟢 2 Kunden bei Arizona Grants 🟢🟢🟢 Syngenta USA aktiv 🟢🟢🟢 Syngenta UAE aktiv 🟢🟢🟢🟢 Syngenta-Ergebnisse noch nicht verfügbar 🟡 $2 Mio. 2026 Guidance unverändert 🟡 großer neuer Commercial Contract 🔴 --- Und jetzt wird das heutige Orderbuch noch interessanter Vor dem Call hatten wir dieses ungewöhnliche Bild: 4,2 Mio. Tagesvolumen und gestern: 3 × 500.000 Aktien zum Last Price. Heute wiederum ein großer Verkäufer bei 0,34 NOK. Nach dem Call ist meine Interpretation etwas differenzierter: Ich glaube nicht, dass der Markt heute eine „schlechte“ operative Nachricht bekommen hat. Er hat vielmehr keinen kurzfristigen Durchbruch bekommen. Das ist ein großer Unterschied. Die eigentliche Botschaft lautet: > „Wir haben inzwischen eine erhebliche Anzahl zahlender Tier-One-Piloten, eine NOK-56-Mio.-realisierbare Pipeline, drei genehmigte Arizona Grants und laufende Syngenta-Aktivitäten. Jetzt müssen wir diese Pipeline in Commercial Contracts konvertieren.“ Das ist keine Game-Changer-Meldung. Aber es ist auch keine Verwerfung der Story. --- Meine aktualisierte Einschätzung zu DSRT Ich würde Desert Control nach dem heutigen Call momentan so sehen: Kurzfristig: 🟡 Der Markt wollte wahrscheinlich konkrete Großaufträge. Die kamen nicht. Mittelfristig: 🟢🟢 Die Pipeline ist wesentlich interessanter geworden. Langfristig: 🟢🟢🟢 Wenn die Conversion tatsächlich auch nur ungefähr 25–30 % erreicht, könnte aus den 42 Piloten eine relevante kommerzielle Basis entstehen. Und Syngenta bleibt ein potenzieller sehr großer optionaler Katalysator, insbesondere weil jetzt bestätigt wurde, dass gleichzeitig USA und UAE bearbeitet werden. Aber ich würde hier bewusst noch keinen „Big Player Deal“ einpreisen. Der wirklich entscheidende Zeitraum sind jetzt die nächsten 6 Wochen. Wenn Desert Control in diesem Zeitraum anfängt, Meldungen wie „Pilot converted to commercial agreement“ mit konkreten Acres / Auftragswerten / wiederkehrenden Umsätzen zu veröffentlichen, könnte sich die heutige vermeintliche Enttäuschung sehr schnell als letzte Akkumulationsphase vor der eigentlichen Kommerzialisierung herausstellen. Und genau NOK 56 Mio. Pipeline vs. $2 Mio. 2026-Umsatz ist momentan für mich die zentrale Kennzahl der gesamten Story.

Was bringt denn jetzt noch die Aktienzuweisung von € 0,025 .Lächerlich sage ich.

Ich bin immer noch zufrieden. Lies Dir mal die Zusammenfassung des Calls von ChatGpt durch, die ich gerade gepostet habe. Das wird hier genial 🤞🐏🌱💧💰

Warum das den nun !!!

Echt nervig. Hauptsache wir bekommen alle unsere Aktien, sonst gibt's Ärger.

Mit meiner Weisung gab es wohl keine Probleme. Das scheinen alles interne Verzögerungen zu sein

„Die Lagerstelle hat die Aktien aus der Kapitalerhöhung bislang noch nicht geliefert. Ein Termin für die Lieferung steht derzeit noch nicht fest.“ Das war die Antwort die ich jetzt vom Kundensupport bekommen habe. Weiterhin sehr schwammig alles

Bin gespannt, ob der Investor-Call später noch Schwung reinbringt. Hoffentlich werden die Fragen und Antworten aufbereitet und anschließend hochgeladen oder am besten das komplette Video wie beim Capital Markets Day.

Ich find' die Zahlen nicht einmal schlecht. Das Unternehmen ist schuldenfrei. Die KE sollte schon komplett eingepreist sein. Kann wirklich nur sein, dass heute bereits eine Guidance-Anhebung erwartet wurde oder dergleichen.

Ich denke, der Markt reagiert heute vor allem kurzfristig auf die schlechten Zahlen und weniger auf das langfristige Potenzial. Ein hoher Cashburn war aber weiterhin zu erwarten, da wir uns noch in der Phase der Pilotprojekte und anfänglichen Kommerzialisierung befinden. Nach der Erntesaison wird das Unternehmen dann beweisen müssen, ob sie die Pilots in langfristige Aufträge verwandeln können. Wie du aber schon gesagt hast, gibt es eigentlich keinen Grund, warum Landwirte nicht an LNC interessiert sein sollten, besonders nachdem jetzt Growers Edge an Bord ist.

Ich hab' auch Anteile, die über ≥0,10€ liegen, aber durch Marktkäufe und die Bezugsrechte werde ich deutlich mehr mit ≤0,03€ haben, also Alles entspannt. Lass mal die Erntesaison vorbeigehen, dann wird Desert Control reichlich Verträge verkünden. Es gibt keinen Grund mehr, warum die Landwirte LNC nicht kaufen würden wollen: 1) Spart Wasser 2) Lässt sich über die bereits vorhandenen Bewässerungssysteme verteilen 3) Erhöht sogar die Erträge 4) Growers Edge geht in Vorkasse für die Landwirte

Moin. Gut Ding will Weile haben.Bis zu meinem EK ist es eh noch weit.

Hab' jetzt nochmal für unter 0,03€ nachgelegt. Story ist intakt, aber der Markt ist wie immer ungeduldig und/oder sieht das Potenzial nicht.