EVOTEC WKN: 566480 ISIN: DE0005664809 Kürzel: EVT Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Glücklich bin ich auch nicht. Wir müssen warten....

rot heute ?

Nicht nur heute. Leider!

Boden hält.

Hält sich doch nicht mal über 6 …

Fast ist gut ! 😉

Wieder der übliche Xetra Start, drauf hauen und keine Erholung. Weiter wenig Kaufinteresse da, es müssen endlich News her…

Hoffe nicht heute ist fast alles grün

Mal sehen ob es diese Woche so schwach weiter geht …

Und man sollte nicht vergessen: Das Biologika-Business ist sehr kompetitiv, die Konkurrenz groß. Damit meine ich nicht nur die ganzen chinesischen Firmen, die in dem Bereich tätig sind, sondern man findet genug US und europäische Firmen. Selbst jedes große Pharma-Unternehmen macht das. Die Frage wird also sein, welche Margen man anbieten kann um einen Vorteil gegenüber der Konkurrenz zu haben und laut Aussendung von Freitag: "Die J.POD®-Anlagen werden zu einem Bruchteil der Kosten ähnlicher Großanlagen für die Wirkstoffherstellung errichtet." Niedrigere Investitionskosten lassen natürlich auch niedrigere Margen zu, rein theoretisch ist das ein Wettbewerbsvorteil. Soviel ich weiß, war die Auslastung im US-JPod lange Zeit sehr gering (siehe auch Umsatzentwicklung von Just Bio in den letzten Jahren) und man hat im Grunde nur einen Großkunden (?), der das nützt: Sandoz. Ich schätze man wird mehrere größere Kunden brauchen um 2 JPODs unter Vollauslastung betreiben zu können. Übrigens: Der neue JPOD wird erst mit ersten Quartal 2025 (wurde stets so in Calls kommuniziert) voll funktionsfähig sein. Ich würde auf Fakten in Form der 2025er Guidance warten um das Wachstum besser einschätzen zu können, anstatt hier (wieder einmal) irgendwelche unrealistische Erwartungen zu schüren.

Ich habe mich auch oft gefragt, was man insgesamt von Just Bio so an Wachstum erwarten kann , aber man findet kaum Aussagen darüber von Seiten Evotec. Ich habe ein Interview mit Lanthaler as dem Jahr 2023 gefunden, und dieser ist sicher nicht dafür bekannt, dass er sich zurückhält und dieser hat als Ziel für einen JPOD über 200 Millionen Euro Jahresumsatz mit einer Bruttomarge von über 30% kommuniziert: "Dazu kommen jeweils über 200 Millionen US-Dollar Jahresumsatz mit den beiden J.PODs, die eine Bruttomarge von über 30 Prozent erreichen" [*] Der JPOD in den USA läuft seit Sommer 2021 und hat noch nicht einmal ansatzweise die 200 Millionen Euro Jahresumsatz geschafft...die Entwicklung des US-JPods war sehr zäh, ich geh aber davon aus, dass man aus den Fehlern gelernt hat und es beim Neuen von Anfang gut laufen wird. Aber 2 Milliarden Euro Jahresumsatz für einen einzelnen JPOD, wie oben erwähnt, halte ich für absolut unrealistisch. _______________________ [*] https://www.focus.de/magazin/archiv/interview-ernten-jetzt-die-fruechte-der-investitionen_id_190275954.html

Oh je.