Lumen Technologies WKN: A2QMYN ISIN: US5502411037 Kürzel: LUMN Forum: Aktien User: Olli1977

Sehr gute News sorgt für Aufwind 📈 Lumen kooperiert mit AWS bei AWS Interconnect – last mile;

Was ist heute passiert short attack?

All-in nicht, aber am Mi. Abend 200 Stk. gekauft, und gestern mit +25% wieder verkauft. Immerhin Taschengeld fürs Wochenende...

Tja… mit ein bisschen mehr Eier hätte man gestern einfach all‑in gehen müssen. Die Zahlen waren stark, sogar besser als erwartet. Wenn selbst die CEO den Dip kauft, sagt das eigentlich alles. Schande über mich – zu lange gezögert. Allein heute >30% plus

Wahnsinn, was für eine Gegenbewegung

Und nur Geld das nicht benötigt wird!

Bei Lumen muss man schon ein paar Jahre Wartezeit mitbringen👍

Habe diesmal klüger gehandelt und nur eine kleine Menge von dem Zeug gekauft.😇

So wieder dabei😁

Absolut überzogen bei der Gewinnüberraschung. Was erwarten die Leute? Lumen muss erstmal investieren, um zukünftig gut aufgestellt zu sein. Die Toppinfrastruktur haben sie schon mal. Das sollte ein großes Wettbewerbsvorteil sein. Wenn es noch weiter runter geht, muss ich nochmal zuschlagen.

Das war heute aber ein richtiger Schlag in den Unterleib 🫣

Das ist eine gute Idee, denn die Private Connectivity Fabric (PCF) ist im Grunde das „Kronjuwel“ in Lumens neuer Strategie. Wenn man versteht, wie PCF funktioniert, versteht man auch, warum die Aktie trotz sinkender Gesamtumsätze plötzlich wieder für Big Tech und Investoren sexy ist. ​Hier ist die Aufschlüsselung, warum diese Deals ein „Gamechanger“ für die Margen sind: ​1. Was ist PCF eigentlich? (Die „VIP-Autobahn“) ​Stell dir das normale Internet wie eine öffentliche Autobahn vor: Jeder nutzt sie, es gibt Stau, und die Qualität schwankt. PCF ist dagegen eine private, exklusive 10-spurige Rennstrecke, die Lumen nur für einen einzigen Kunden (z. B. Microsoft, Google oder Meta) baut. ​Physische Trennung: Der Kunde bekommt eigene Glasfaserpaare („Dark Fiber“), die komplett vom restlichen Datenverkehr isoliert sind. ​KI-Optimiert: KI-Modelle müssen riesige Datenmengen zwischen Rechenzentren verschieben. PCF bietet die dafür nötige extrem niedrige Latenz und gigantische Bandbreite. ​2. Warum sind die Margen hier so extrem hoch? ​In der alten Telco-Welt (Telefon, DSL) hast du hohe laufende Kosten für Kundenservice, Marketing und Technik. Bei PCF sieht das anders aus: ​Geringe Grenzkosten: Lumen besitzt bereits die Leerrohre im Boden. Neue Fasern „einzublasen“ ist im Vergleich zum kompletten Tiefbau spottbillig. ​Indefeasible Rights of Use (IRU): Das ist der Clou. Kunden zahlen oft große Summen (Hunderte Millionen) vorab für die Nutzung über 15 bis 20 Jahre. Das bringt sofort massiven Cashflow, ohne dass Lumen sofort neue Schulden aufnehmen muss. ​NaaS-Integration: Da diese Netze über Software gesteuert werden (Network-as-a-Service), braucht Lumen kaum Personal, um die Bandbreite zu verwalten. Die operative Marge bei solchen digitalen Diensten liegt oft bei 60 % bis 80 %, während das alte Geschäft eher bei 20 % bis 30 % herumdümpelt. ​3. Der „Burggraben“ (Warum die Kunden nicht woanders hingehen) ​Man könnte meinen, Microsoft baut sich sein Netz einfach selbst. Aber: ​Genehmigungen: Es dauert Jahrzehnte, die Rechte zu bekommen, quer durch die USA (oder Europa) Kabel zu verlegen. Lumen hat diese Rechte bereits (Wegerechte entlang von Bahntrassen etc.). ​Zeitvorteil: KI-Unternehmen haben keine Zeit. Sie brauchen die Konnektivität jetzt, um ihre Rechenzentren zu füllen. Lumen ist einer der ganz wenigen Anbieter, die diese landesweite Infrastruktur sofort „aktivieren“ können. ​4. Die „Lock-in“-Wirkung ​Ein PCF-Vertrag läuft meist über 10 bis 20 Jahre. Wenn ein Tech-Riese wie AWS sein gesamtes KI-Training auf Lumens Fabric aufbaut, wechselt er nicht mal eben so den Anbieter. Das sorgt für extrem stabile, vorhersehbare Einnahmen – etwas, das Lumen in den letzten 10 Jahren komplett gefehlt hat. ​Kurz gesagt: Lumen verwandelt sich von einem „Dienstleister“, der monatliche Rechnungen schreibt, in einen „digitalen Vermieter“, der exklusiven Grund und Boden im Internet besitzt. ​Was bedeutet das für dich als Beobachter? ​Achte in den nächsten Quartalsberichten weniger auf den Gesamtumsatz (der wird durch das wegfallende Altgeschäft noch gedrückt), sondern primär auf das Wachstum der PCF-Auftragsbestände (Backlog). Aktuell liegen diese bei ca. 13 Mrd. USD – steigt diese Zahl weiter, ist das die Lebensversicherung für die Zukunft. ​Soll ich dir mal heraussuchen, welche großen Partner (neben Microsoft und Meta) bisher offiziell bestätigt haben, dass sie Lumens PCF-Struktur nutzen?

Hab mal Gemini gefragt. Es zeichnet ein anderes Bild. Lumen kann zum Hidden Champion werden. Das ignoriert der Markt momentan noch oder die meisten haben es noch nicht verstanden. Hier ein Auszug, weshalb ich die Stücke weiter halte.

Was geht hier ab?

Sind schon da https://ir.lumen.com/news/news-details/2026/Lumen-Technologies-Reports-Solid-Fourth-Quarter-and-Full-Year-2025-Results-Completes-ATT-Transaction-Strengthening-Balance-Sheet-and-Advancing-Enterprise-Focus/default.aspx

Bin gespannt wie die earnings ausfallen 🔥