Metalcorp Forum: Community User: Anleger1

Thx for your prompt answer. Can't understand timeline-Metalcorp needs to push out new proposals to all bondholders a.s.a.p.

Ja, da kauft sich jemand die Stimmrechte für die Versammlung am Freitag zusammen.

Ja, da kauft sich jemand die Stimmrechte für die Versammlung am Freitag zusammen.

Hi cult, is there anywhere last webinar available in internet ?

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Teil 1: Ich habe mir mal die Mühe gemacht und mir das Webinar noch 2x angeschaut. Um zu verstehen wie der Sanierungsplan überhaupt funktionieren soll und warum die sich die Mühe machen sich damit so intensiv zu beschäftigen. Die folgende Aufstellung beruht auf bekannte Zahlen und auf fiktive/geschätzte Zahlen, die wir ja in wenigen Tagen erfahren werden. Also was schon Fakt ist, die komplette BAGR geht in die Ferralum über. Der geschätzte Wert der BAGR, dann Ferralum, ist 150 Millionen. Als Kaufpreis sollen 102,5 Millionen in den nächsten 3 Jahren + 25 Millionen sofort sein. Als Sicherheit werden die Anleihegläubiger der 22er & 26er Anleihe 49 prozentige Anteilseigner der Ferralum. Den Wert dieser Beteiligung kann man einfach errechnen. 150 Millionen Wert, davon 49% sind 73,5 Millionen. Diese stehen 370 Millionen Schulden aus den Anleihen gegenüber. Somit bleib schon mal ein rechnerischer Wert jeder Anleihe von knapp 20%. Diesen hat man, da ja, wie im Webinar gesagt wurde, die Ferralum bis zur Schuldenabtragung unter der Kontrolle der Vertreter der Anleihen bleiben, damit kein Geld oder Firmenteile veruntreut werden. (Sorry, der Text ist so lang, das ich einen zweiten Teil machen musste, dieser befindet sich dann über diesem Text als Teil 2 gekennzeichnet)

Also Hoffnung ist da keine mehr. Die sehe ich eigentlich nur bei dir. Vermutlich bist du bei der Metalcorp angestellt und hast Angst um deinen Job. ;-) Spaß beiseite, da kam bisher nie etwas positives zurück. Die Gläubiger wurden bisher immer benachteiligt. Daher gehe ich auch jetzt davon aus, dass es ein schlechter Deal wird. Und einfach die Insolvenz wird nur verschleppt mit einer noch geringen Quote das ist doch jetzt schon offensichtlich. Daher lieber jetzt in den sauren Apfel beißen und mitnehmen was man bekommt.

Also geben Sie die Hoffnung doch nicht ganz auf. ;-) Ich frage mich nämlich schon seit Wochen, wenn Sie doch die Insolvenz herbei beten und von einer Quote von 5 bis 8% ausgehen, und das erst in ein paar Jahren, warum Sie nicht längst verkauft haben? Bis vor ein paar Tagen war das möglich für einen Betrag höher als die Insolvenzqoute. Das wäre dann das Ende mit Schrecken, als wie jetzt ein Schrecken ohne Ende. Lassen wir uns überraschen.

Wie hieß es doch bei der einen Option von der DMR ... lieber ein Schrecken mit Ende ... Verluste abschreiben und gut ist es. Na warten wir mal den Gegenantrag ab. Vielleicht springt ja doch unerwartet etwas brauchbares heraus.

Das sage ich ja, zum Glück besitzen Sie nicht die Anleihe allein. Und hoffentlich gibt's Leute die auf DMR hören und rechnen können. DMR wird auch nur dem Sanierungsplan zustimmen, wenn sie es vertreten können. Deshalb verhandeln die ja so lange, und DMR versucht die Anleihe 22 besser zu stellen.

Meine Güte, noch nie Fehlentscheidungen getroffen? Nennen sie mir eine Company, die noch nie Fehlinvestion oder Fehlentscheidung getroffen hat. Wenn das so wäre bräuchte es keine Unternehmensberater oder Finanzberater. Frag mich, warum es da dann so viele von gibt? Wir brauchen auch nicht weiter diskutieren, Sie sehen einfach alles nur negativ, selbst Wege, die gesucht werden da raus zu kommen und stellen die Finanzberater und Unternehmensberater, die versuchen Vermögen zu erhalten, als letztendlich unfähig da. DMR ist der Erste, der die in Insolvenz schicken würde, wenn er keine Chance sieht. Also für mich heißt es abwarten bis der Vorschlag MIT Zahlen auf den Tisch liegt.

Ist ja nicht die einzigste Fehlentscheidung/Fehlplanung. Sondern nur eine von vielen ...

Es entscheiden nicht fie Großaktionär sondern erstenmal die Gläubiger der 22-ziger Anleihe. Und daran wird es schon scheitern.