Metalcorp Forum: Community User: Anleger1

Teil 1: Ich habe mir mal die Mühe gemacht und mir das Webinar noch 2x angeschaut. Um zu verstehen wie der Sanierungsplan überhaupt funktionieren soll und warum die sich die Mühe machen sich damit so intensiv zu beschäftigen. Die folgende Aufstellung beruht auf bekannte Zahlen und auf fiktive/geschätzte Zahlen, die wir ja in wenigen Tagen erfahren werden. Also was schon Fakt ist, die komplette BAGR geht in die Ferralum über. Der geschätzte Wert der BAGR, dann Ferralum, ist 150 Millionen. Als Kaufpreis sollen 102,5 Millionen in den nächsten 3 Jahren + 25 Millionen sofort sein. Als Sicherheit werden die Anleihegläubiger der 22er & 26er Anleihe 49 prozentige Anteilseigner der Ferralum. Den Wert dieser Beteiligung kann man einfach errechnen. 150 Millionen Wert, davon 49% sind 73,5 Millionen. Diese stehen 370 Millionen Schulden aus den Anleihen gegenüber. Somit bleib schon mal ein rechnerischer Wert jeder Anleihe von knapp 20%. Diesen hat man, da ja, wie im Webinar gesagt wurde, die Ferralum bis zur Schuldenabtragung unter der Kontrolle der Vertreter der Anleihen bleiben, damit kein Geld oder Firmenteile veruntreut werden. (Sorry, der Text ist so lang, das ich einen zweiten Teil machen musste, dieser befindet sich dann über diesem Text als Teil 2 gekennzeichnet)

Die jenigen, die die Insolvenzqoute höher sehen als den jetzigen Kurs. Metalcorp sagt, das bei Insolvenz 5% übrig bleiben. Das die das niedrig ansetzten, ist doch klar, weil sie von der Insolvenz abschrecken wollen, und den Laden lieber weiter betreiben wollen. Sie wollten doch ein Wertgutachten vorlegen, frag doch mal, warum sie sich so lange geweigert haben? Jetzt wird es, laut Webinar gestern, wohl leider erst im Juli oder Augsut kommen, aber man wollte die Gläubigerversammlung nicht noch mal bis dahin verschieben, da ja die 2026er Anleihe Ende Juni durch die Zinsen wohl auch ins Default laufen würde, und auch die Banken so lange nicht auf eine Lösung warten wollten. Zum Glück kann man sich durch suchen und durch Angaben von Teneo selber ausrechnen, was bei Insolvenz wirklich ungefähr übrig bleibt. Die BAGR mit ItalainCoke wurde jetzt geschätz auf 150 Mio. deshalb soll ja auch Ferralum die 70 Mio Anleihe übernehmen, insgesamt bis zu 102,5 Mio maximal inklusive Zinszahlungen, und Metalcorp 25 Mio überlassen, welches Ferralum aufnehmen muss. Die Aufspaltung hat ja auch den einen Grund, das Metalcorp keine Kredite durch ihren schelchten Ruf mehr bekommt, aber die neue Gesellschaft Ferralum mit den wertvollen Assets schon. Jetzt nehmen wir mal nur die 150 Millionen Wert von BAGR und stellen die bekannten Schulden von 553 Mio ( + 50 Mio geschätzt > mittlerer zweistelliger Mio Betrag laut Webinar) gegenüber. Das wäre eine Insolvenzqoute von 25%, davon ziehen wir Berater und Verwalter ab, dann bleibt ca. 15% Insolvenzqoute übrig. Leider mit Wartezeit von einigen Jahren.

Keiner von uns wird denen noch Geld geben, da haben Sie Recht. Die Peanuts, die wir freisetzen können, werden nicht reichen. Spätestens nächste Woche werden Sie sehen, ob jemand, nämlich die Großinvestoren wie z.B Houlihan Lokey, die auch schon federführend bei dem Abkommen bei R-Logitech waren, den mittleren zweistelligen Millionenbetrag zur Verfügung stellen oder nicht. Wenn sie das nicht machen/wollen, ja dann ist es vorbei. Sollten sie es aber machen oder wollen, dann sehen sie die Chance. Wie sie schon sagten, wer ist so blöd und schmeißt schlechtem Geld noch Gutes hinterher? Wenn die es machen, würde ich behaupten, die sind nicht blöd. Keiner von uns muss Geld geben, die Großen sind bereit alles komplett zu übernehmen, aber rein rechtlich muss allen Investoren das Angebot sich zu beteilgen, gemacht werden. Ich habe das Webinar komplett mit Handy aufegezeichnet, und Teneo hat bestätigt, das BAGR und ItalainCoke gut laufen und postiven Cashflow generieren. Guinea hat Metalcorp an den Abgrund gebacht, ist eindeutig rauszuhören. Und das leider keiner der Metalcorp die letzten 2 Jahre auf die Finger geschaut hat, oder es nicht wollte.

Was meinen sie immer mit, wo ist das Geld hin? Die 5,6 Millionen Dollar sind in Guinea geblieben, da damit der Betrieb/die Schulden in Guinea bezahlt werden mussten. Stand auch irgendwo, das die Mittel nicht freigesetzt werden konnten, da die Betriebskosten in Guinea damit gezahlt werden mussten. Und anscheinend sind dort noch mehr Schulden, da kein Supunternehmer, z.B. die Bargeninhaber, die das Bauxit auf Meer bringen zum verladen, nicht mehr für Metalcorp arbeiten, bevor nicht bezahlt wurde.

Das ist so nicht richtig. Die Infrastruktur steht komplett, kann man nachlesen, auch welche Firma es gebaut hat. Der Binnenafen z.B., wo das Bauxit auf Bargen geladen wird, gehört R-Logitech und wurde in Gemeinschaft mit Metalcorp gebaut. Die 190km Strasse ist schon seit 2021 fertig, gibt es auch Bilder von. Es ist eine Haulroadstrasse, wie es sich auch in Australien gibt. Diese ist nicht geteert, sondern besteht aus verdichtetem Schotter und roter Erde. Diese muss, wie in Australien auch, alle 1 bis 2 Jahre nach der Regenzeit ausgebessert/abgezogen werde. Das ist ganz normal. Und dafür ist kein Geld mehr da, und die Firmen dort weigern sich wohl, die Arbeiten zu erfüllen, da dort in Guinea schon wohl länger Ebe in der Kasse ist. Auch liegt über 1 Mio Tonnen Bauxit am Hafen, welches zum Abtransport bereit liegt. Das geht aber nicht, aus dem besagten Grund, die Bargenschiffe können nicht bezahlt werden. Und wegen dieser Strasse und dem Hafen gab es mit der großen Firma aus den Emiraten immer wieder Streit. Da Metalcorp sie gebaut hat, aber andere die Infrastruktur mitbenutzen wollen, aber am liebsten nix dafür bezahlen wollen. Das geht nicht, denn je intensiver alles benutzt wird, desto eher muss repariert werden. Keine Firma überall auf der Welt lässt jemanden anderes etwas benutzen, ohne ein Entgeld dafür zu bekommen. Und was es zu den unbezahlten Rechnungen zusagen gibt, geht es hauptsächlich um Guinea. Dafür soll ja das Geld der Großinvestoren der 2026er benutzt werden, damit dann wieder die Subunternehmen für Metalcorp arbeiten. Das es in Europa unbezahlte Rechnungen gibt, glaube ich nicht, da BAGR und ItalainCoke ganz normal laufen und aus ihren positiven Cashflow (wurde gestern bestätigt, das Cashflow postiv) begleichen. Da Metalcorp in zwei Firmen geteilt wurde und BAGR jetzt verkauft ist, ist doch klar, das Ferralum/BAGR nicht für die Schulden der Bauxitminen aufkommen. Klassiche Aufteilung der Bilanzen, da wie in der Adhoc im Februar genannt, werden unabhängig voneinander betrieben und bilanziert. Morgen oder Anfang der nächsten Woche wissen wir mehr, denn wenn dann die Zahlen/geänderte Tagespunkte für die Gläubigerversammlung kommen und die Adhocgruppe bereit ist Metalcorp/Bauxitgesellschaften mit einem weiteren mittleren zweistelligen Millionenbetrag auszuhelfen, dann ist klar, das die Großinvestoren die Cahnce darin sehen, die Bauxitminen ans Laufen zu bringen und dann zu verkaufen. Man kann Minen nur verkaufen wenn der Käufer Bilanzen sehen, was der Abbau und Transport kostet, und was bleibt an Gewinn übrig. Ein Übernahmepreis setzt sich nunmal zusammmen aus vorhandener Resource und den Kosten für den Abbau. Es wurde gestern ganz klaz gesagt, es ist das Ziel die Bauxitminen zu verkaufen, oder diese entwickeln so, das sie durch die Decke gehen. Das war der Spruch von Herrn Moser, durch die Decke gehen, 3 bis 4x im Webinar. Das Geld der Großinvestoren ist nicht für Ferralum, sondern einzig für die Schulden der Metalcorp für die Bauxitminen. Wenn demnächst die Zahlen kommen und man sieht, das die Großinvestoren bereit sind nochmals Millionen zu geben, dann sehen sie eine Chance. Wenn die doch nix geben, da der Miningexperte vor Ort sagt, es hat keinen Sinn, ja dann ist klar es geht in die Insolvenz. Und keiner ist verpflichtet sich ein der Kapitalerhöhung zu beteiligen, die Summe steht fest was gebraucht wird, und wenn es das GO gibt, sind die Großinvetoren bereit das komplett zu übernehmen, aber rein rechtlich muss man halt allen Investoren das Recht einräumen sich zu beteiligen.

Sehr gute Wortwahl ... "Angeblich" ... Das Vertrauen ist dahin. Keiner wird denen noch Geld geben. Und schon gar nicht in dieser Höhe.

Woher kommt die Info das jetzt nichts mehr abgebaut wird

Vielleicht ist das Bauxit 20 Millionen Wert aber vermutlich eher nicht. Wieviel hat man den für die letzte Verschiffung erhalten und wo ist das Geld versandet? Das deutet her daraufhin das die Zahlen nicht stimmen. Und selbst wenn das Bauxit 20 Millionen wert ist bringt das nichts wenn die Kosten höher sind. 😉

Klar brauchen die einen Restart und das geht nur mit den Gläubigern, also hauptsächlich der 2026 Gruppe. Wenn es zu einem positiven Ergebnis der Verhandlungen kommt und dadurch die Mehrheit den Änderungen zustimmt, besteht auf jedem Fall eine höhere Chance Geld wieder zu bekommen, als den Laden jetzt gegen die Wand zu fahren

Da läuft gar nichts. Die Miene steht zwar aber da die Infrastruktur fehlt wird da seit Monaten nichts mehr abgebaut. Angeblich braucht man jetzt eine neue Straße weil auf Grund der Regenzeit nichts transportiert werden kann. Frag dich doch mal warum die großen Bauxitplayer in Guinea genau diese eine Miene NICHT wollten.

Das basiert ja alles auf dem SDK Webinar. Metalcorp bezahlt schon seit Wochen keine Rechnungen und der Lösungsvorschlag sieht vor dass neues Geld von den Anleihegläubigern ("freiwillig") zur Verfügung gestellt wird. Da hat keiner Bock drauf

Ich verstehe das nicht eine Mine läuft doch man hat ja schon verschifft alleine das abgebaute Bauxit ist doch schon 20Mil Wert

Scavengers@work...buy 0,03% / sell 1,00% I'm waiting for Metalcorp's offer - after receiving new money, as presented in yesterday's webinar. But approvals in bondholder's meetings (23' bond+26'bond) are necessary and an o.k. from ongoing business review. Business governance will be established-then 2 existing bonds are going to be changed in new ones. Exchange ratio tbd.

Und ich frage mich , wer hat Informationen , dass der Mist so sinkt , denn es ist offiziell null und nada irgendwo etwas zu lesen , wie zu Beispiel bei Aktien die dann hoch oder runter gehen wenn etwas veröffentlicht wurde ??? Diese ganze Monaco-Scheisse geht mir nur auf den Sack

Ich frage mich wer den Schrott noch kauft?

Das Ding ist durch , 0,001% Verkauf . Echt krass !