MUTARES WKN: A2NB65 ISIN: DE000A2NB650 Kürzel: MUXG Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Danke

Wer weiss denn da schon wieder mehr?

Wie Du schon sagst, abwarten. Die angegebene Spanne von 165 bis 200 Millionen € besteht noch. Ja, NEM liefert dazu einen erheblichen Beitrag. Ich denke, zur Zeit liegt der Gewinn von Mutares bei etwa 100 Millionen €. Ich denke, dass noch der ein oder andere kleine Exit dazu kommen wird, damit der untere Bereich von 165 Millionen € noch erreicht werden kann. Aber die großen Exits stehen noch bevor. Das sind NGS, Efacec und Magirus. Sollte bei einen dieser drei Firmen ein Teilexit in 2026 durch einen Börsengang möglich sein, dann werden wir auch die 200 Millionen € Marke knacken.

Natura ist nur ein kleiner Exit. Ich schätze 20 bis 30 Mio sind etwa die Spanne.

Daher überlege ich, ob ich gegen meine 10% Regel verstoße und hier auf 12% erhöhe.

Ich investiere immer nur 10% meines Portfoliios in eine Aktie. Bei Mutares hatte ich knapp 10% meines Portfolios vor zwei Jahren investiert. Für 23,7 €/Aktie im Schnitt. Zweimal Divi von jeweils 2 €/Aktie erhalten. Damit EK auf 19,7 €. Anfang des Monats um 20% erhöht für 24,5 €/Aktie. Also etwas mehr die Divis investiert. Jetzt ist der EK im Schnitt bei 20,5 €. Also etwas mehr als 25% Gewinn. Ich denke 2026 wird das Gewinn von 165 bis 200 Mio € erreicht. Nächstes Jahr gibt es dann eventuell 3 Mega Exit. NGS, Efecac und Magirus. Alle drei jeweils zwischen 100 Millionen und 1 Milliarden €. Das kann richtig groß werden. In Summe ein bis zwei Milliarden € Umsatz für Mutares, alleine durch diese drei Verkäufe. Wobei mir wären Teilexits durch Börsengänge sehr lieb. Damit könnte man die Schulden massiv abbauen, viel Geld in neue Beteiligungen und deren Sanierung zu investieren, die Divi 2027 erhöhen und dann auch noch gigantische Kursgewinne nach den Börsengängen einstreichen.

Abwarten ... Ich rechne eher mit einem Ergebnis knapp unter dreistellig - im Wesentlichen durch NEM.

Dass Lapeyre überhaupt einen positiven Ergebnisbeitrag liefert, halte ich für unwahrscheinlich ... Es wurde mehrfach von Mutares selbst erwähnt/geschrieben, wie schwierig Lapeyre ist.