NEWMONT MINING WKN: 853823 ISIN: US6516391066 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Die Verwässerung war brutal. Von 0,8 Mrd Aktien auf 1,15 Mrd Stück. +45% mehr Aktien. Obendrauf hat man den Newcrest Aktionären als Dankeschön eine Sonderdividende gezahlt und danach den Newmont Aktionären noch kräftig ans Bein gepinkelt und ihnen die Dividende gekürzt. Dann wunderte man sich warum vertrauen verspielt wurde. Nun zum Positiven: mit Newcrest hat man den viertgrößten Goldminenkonzern übernommen, im letzten Jahr vor der Übernahme 2,1 Mio unzen gold im jahr produziert, kannst rechnen wenn goldpreis heuer ungefähr über das jahr gerechnet ca 2.350 Dollar, dann macht allein Newcrest 5 Mrd Umsatz im Jahr aus. Die Übernahme ist sehr profitabel, außerdem hat Newcrest auch Kupfer, 133.000 Tonnen Kupfer wurden im jahr vor der Übernahme produziert. Allerdings sind noch Synergien (= Einsparungen) durch die Übernahme zu heben. Die Newcrest Übernahme macht Sinn. Alle Goldminen werden dann Tier 1 Minen der höchsten Klasse sein. Weltweit ca die Hälfte aller Tier 1 Minen hat dann Newmont. Plus laufende Kupferprojekte und auch welche in der Pipeline, sodass Newmont auch zu einem bedeutenden Kupferproduzenten aufsteigen wird. Kupfer ist sehr leitfähig und hinsichtlich Energiewende ein wesentlicher Rohstoff. Fragwürdiger war eher die Übernahme von Goldcorp 2019, damals werkte aber noch ein anderer CEO bei Newmont. Weil die Assets die Newmont verkaufen will, sind im Wesentlichen ehemals von goldcorp gewesen. Newmont trennt sich also nur nach wenigen Jahren wieder davon.

Was würdest Du sagen, ist Newcrest mit NewMont zusammen Wert ? Wir hatten 20 Mrd in 2006 als Beispiel nun kommen Werte hinzu - dazu mehr Aktien - wieviel ist tatsächlich die Verwässerung ? Da ja auch mehr Werte da sind durch die gestiegenen Aktien eingekauft sozusagen - ich muss mir das am WE mal in Ruhe ansehen .. Vielen Dank für den Hinweis

ah super vielen Dank

Ohne der Newcrest Übernahme wäre der Kurs jetzt sicher deutlich höher. Allerdings wäre er ohne der Übernahme auch nicht so stark gefallen.

Der Denkfehler liegt darin, dass man nicht Kurse vergleichen sollte, sondern market cap. Newmont hatte 2006 bei 47 Euro Kurs ungefähr 20 Mrd Marktkapitalisierung und jetzt bei 47 Euro fast 60 Mrd. Das liegt daran, dass Newmont 2006 noch knapp 400 Mio Aktien zählte, jetzt das dreifache. Es wurde über die Jahre ordentlich der Kurs verwässert - vor allem auch ganz massiv durch die Newcrest Übernahme. 60 Mrd market cap aktuell. Tatsächlich ist Newmont damit nur mehr 2 Mrd vom Allzeithoch der Marktkapitalisierung entfernt, beim Aktienkurs aber mit 47,xx Euro weit unter dem Hoch von 79,xx Euro. Natürlich macht die Newcrest Übernahme langfristig sehr viel Sinn. Kurzfristig war sie aber ein Wertvernichter beim Aktienwert, da die Synergien bisher nur zum Teil gehoben sind und der Markt die Übernahme noch nicht honoriert hat.

Die Frage ist noch immer, wo ist das spekulative Kapital im Sektor? Ich habe aber nach wie vor kein Problem damit etwas früher dran zu sein. 😂😜

Ein Beispiel - Newmont 2006 bei ca 47 Euro gerundet - Goldpreis bei 700 Dollar ca. Heute Goldpreis 2550 rund Dollar und Newmont 48 Euro - daran sieht man grob was noch an Luft nach oben ist - dazu die Übernahme und natürlich diverse Kostensteigerungen - aber Minenaktien haben eigentlich einen Hebel mit jedem Dollar Goldsteigerung steigert sich der Gewinn überproportional da die Kosten ja dann null sind. Konservativ könnte man hier eine Verdreifachung des Kurses erwarten ( also 140 Euro ) da ist dann schon ein Teil für die Kostenerhöhung der letzten Jahre / Auflagen etc in Abzug gebracht - ohne den Hebel berechnet und die Übernahme und die Aussichten auf weiter steigende Goldpreise und die Bewertung des Materials im Boden der ja auch mehr wert ist ... erstaunlich das die Aktie sich zwar schön bewegt die letzten Monate aber nicht anfängt zu springen - wo ist der Denkfehler von mir ? was meint Ihr ?

super - nur noch die FED und ab geht es ... alles positv momentan -

EZB senkt Leitzins um 0,25 Prozentpunkte. Gold hat infolgedessen das Allzeithoch mit 2.542 USD erreicht.

Eine Dividenden-Erhöhung würde höchstwahrscheinlich auch neue Käufer der Aktie bringen.

jetzt haben wir heute bereits wieder den 09.09 somit das Q3 grösstenteils mit Goldkursen um die 2500 Dollar geschafft - somit sollte der Q3 Bericht / Zahlen wieder positiv sein -- hier wird weiter Cash generiert bei den Goldkursen - dazu sollten die Verkäufe der kleineren Minen voran kommen und auch da sollte Cash rein kommen zur Schuldentilgung und so hoffentlich eine merkliche Dividenden Steigerung - anvisiert werden .. schauen wir mal ...alles gut

Heute publizierte US Arbeitsmarktdaten eher schwach: The number of jobs in the private sector in the United States rose by 99.000 in August. Erwartet wurden 145.000. Deutlich weniger jobs geschaffen als erwartet. Und: Job cuts in the United States stood at 75.891 in August, according to a report published on Thursday. The figure represents a 193% increase from the 25.885 in July and a 1% increase on a yearly basis. The technology sector announced the most job cuts in 20 months with 39.563. Auch die Einstellungspläne eher mau: The year-to-date figure for hiring plans was the lowest since the company started publishing the report in 2005. It stood at 79.697, 41% lower compared to August 2023. Alles in allem ein gutes Gold Umfeld von den Arbeitsmarktdaten her.

Call bei 190% , Position bei 33%.. Ich halte auch vorerst an der 70 fest.. Überlege nur ob in Dollar oder Euro 😁😜

Kurs war 2012 mal bei 50 rum - sonst nur die letzten Jahr mitte der 50er und einmal Anfang 22 über 70 --- Übernahme getätigt - Produktion gesteigert seit dem und Goldpreis auf ATH - warum sollen die 70 also nicht möglich sein - wir brauchen nur weiterhin einen stabilen Goldkurs gerne über 2400 Rest sollte sich automatisch durch die Einnahmen und Margen dann ergeben - ein positives Umfeld und es könnte schnell gehen - wenn tatsächlich - reine Spekulation, die Goldpreise sich Richtung 3000 Dollar bewegen sollten müsste es sehr schnell gehen mit den Kursen - ich bleibe noch drin nehme aber trotzdem auf dem Weg zur 70 auch immer mal wieder Gewinne mit - die Minen Aktien sind keine Langzeitinvestition da zu volatil - lieber Gewinne sichern und Rest laufen lassen ...