Palantir WKN: A2QA4J ISIN: US69608A1088 Kürzel: PLTR Forum: Aktien User: FromGordonWithLove

Klingt verrückt;D

Was wäre eigentlich ein fairer KCV-Wert für ein Unternehmen wie Palantir? Sagen wir mal 20 – was ja für ein wachstumsstarkes Tech-Unternehmen durchaus noch ambitioniert, aber nicht völlig absurd wäre. Aber wie lange müsste Palantir dann das aktuelle Wachstum von 50 % pro Jahr beibehalten, um die aktuelle Bewertung zu rechtfertigen? Antwort: etwa 5 Jahre. Natürlich ist diese Rechnung absurd, weil wohl niemand, der Palantir aktuell kauft, wirklich darauf setzt, dass der Kurs bis dahin dieses Niveau hält. Aber genau das frage ich mich: Warum sollte ich jetzt kaufen, nur um auf ein Szenario zu setzen, das nicht nur vollkommen unrealistisch ist, sondern das Palantir sogar noch übertreffen müsste, damit der Kurs weiter steigen kann? Für mich ausgeschlossen.

Die Steigerung des Cashflows wird in diesem Tempo wohl kaum weitergehen. Aber selbst auf dem aktuellen Niveau wirkt die Bewertung auf mich absurd und außerhalb jeder Logik. Der große Unterschied zum KGV liegt doch genau in der Share-Based Compensation. Ja, Palantir wird weiter wachsen – aber wie lange müsste es in diesem Tempo wachsen, damit die aktuelle Bewertung überhaupt gerechtfertigt wäre? Man könnte den Gewinn der letzten Monate auch einfach jetzt realisieren, ohne darauf zu warten, ob der Anstieg tatsächlich gerechtfertigt war. Aber mal ehrlich: Wie soll die Marktkapitalisierung noch weiterwachsen? Wäre Palantir mit den aktuellen Zahlen auch 300 Milliarden wert? Oder 400 Milliarden? Selbst bei Nvidia wirken die aktuellen Preise übertrieben – aber da gibt es immerhin einen klar erkennbaren Burggraben: Technologieführerschaft, Marktanteil und ein Produkt, das in der Branche unverzichtbar ist. Was ist der Burggraben bei Palantir? Die Sicherheitsfreigabe für Regierungsprojekte? Reicht das wirklich, um diese Bewertung langfristig zu halten? Vielleicht fehlt mir da einfach das visionäre Denken. Aber genau das ist ja das Schöne an der Börse: Jeder handelt für sich alleine. Und wenn mein Short am Ende schiefgeht, ist das bei der Größe meiner Position zwar ärgerlich, aber nicht dramatisch.

Der youtuber wird sich auch seine gedanken machen... https://m.youtube.com/watch?v=4b1ebypkiSg

Die Steigerung des Cashflow hat in der Form gerade erst begonnen.

Hau einfach ab mit deinen komischen alten Nachrichten!!

Und ich muss echt schmunzeln, wenn jemand stolz schreibt, dass der Free-Cashflow bei 517 Millionen Dollar lag – und das bei einem Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von 200 Milliarden Dollar (gerne auch mit ein paar lustigen Emojis garniert). Finde den Widerspruch…