TeamViewer WKN: A2YN90 ISIN: DE000A2YN900 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

JP Morgan gar nicht so stark abgewertet

Radio123: Dein Post von 10:38: Du weist ja, dass die Margen bei TMV viel besser sind als in deinem Beispiel. Dein Post von 10:42 und das was du gestern geschrieben hast: Das Eigenkapital ist aufgrund der Aktienrückkäufe so niedrig. Das ist aber keine Besonderheit. Es gibt viele Tabakfirmen beispielsweise die auch regelmäßige hohe Einnahmen haben (wie Teamviewer) und bei denen das Eigenkapital nahe Null ist. Schau mal hier bei Altria, da ist es sogar negativ: https://www.finanzen.net/bilanz_guv/altria

Nochmal eine Zahl zur Verdeutlichung wir haben einen Marktwert von 1,9 Mrd Euro und nur 83 Mio EK ... Das bedeutet das die Verbindlichkeiten gegen die Guthaben ( Aktiva ) gegengerechnet noch 83 Mio übrig bleiben also diese 83 Mio sind mit dem 23 zigfachem bewertet obwohl Goodwill etc schon in der Bilanz aktiviert ist ... Wir zahlen also einen 23 fachen Hebel auf das Eigenkapital und hoffen noch auf Steigerung und meinen es sei günstig ??? sorry das erschließt sich mir einfach nicht - was meint Ihr ?

KuV ist gefährlich - das ist zum Vergleich nicht wirklich aussagefähig -- wenn zB eine Firma 1 Mio Umsatz macht bei 200.000 Spanne und 25000 Gewinn wäre die mit 3 Mio bewertet um bei dem KUV von 3 zu bleiben KGV von 120 und könnte noch Minus machen dann wäre KUV noch abstrackter - ist in unserem Falle nicht so ... daher nur als Tipp - diese Zahlen bitte hinterfragen - Microsoft ist da eine andere Liga ... Dividende? sollte eigentlich TV was besseres mit Ihrem Geld anfangen können - auch kein Kurstreiber .. wenn denen nichts besseres einfällt - eingesparte Sponsoring Mios - jo der beganne Größenwahn Fehler wirde korrigiert um evtl. neue Fehler zu machen - aber da bin ich bei Dir muss man abwarten und denen eine Chance geben - wait and see - bei 83 Mio EK ist da aber allgemein nicht viel Spielraum und bei einer Verbindlichkeit von 1,1 Mrd sollte erstmal getilgt werden bevor weiter Geld verteilt wird finde ich ...

Ihr kennt doch das Kurs-Umsatz-Verhältnis. Also: KUV Microsoft: 13, KUV SAP: 6, KUV Teamviewer: 3. Wenn das mal nicht billig ist. Übernahmefantasie, Dividendenfantasie, ein Aktienrückkaufprogramm, das auf der HV verlängert wird. Eingesparte Sponsoring Millionen, die den Gewinn automatisch nach oben katapultieren werden. Stabile Einnahmen aus Abo-Modell.

15 Euro müssen aber drin sein

Das könnte eventl. mit dem Bestreben Permiras zusammenhängen, TMV "Im Stück" an einen Übernehmer zu verscherbeln.

und SAP hat bereits genug Goodwill in der Bilanz - die brauchen wirklich keine weitere Übernahme ...

sorry 1 habe ich noch vergessen - Übernahme Kandidat - ja da sehe ich tatsächlich die beste Chance - wenn ein Kd zB SAP - hier das integriert und übernimmt - aber solange SAP günstiger fährt das KnowHow anzumieten als die Kosten sich aufzubürden wird es wohl nichts mit einer Übernahme wir sprechen von 1,9 Mrd Marktwert die schnell zu 3Mrd werden bei einer Übernahme das wäre kaufmännisch nicht sinnvoll dann lieber Kunde bleiben von TV meine Meinung ...

wo seht Ihr die Begründung in steigende Kurse ? Bei Verbindlichkeiten von 1,1 Mrd - EK von 83 Mio also gerade noch grün und Umsätzen von 620 Mio in 2023 bei einem Ebid von 147 Mio ca KGV 13 ca. Marktkap 1,9 Mrd ... da ist einfach viel eingepreist an Zukunft .. und so dolle sind die Steigerungsraten nicht da kann auf dem Weg viel schiefgehen - bei nur 1461 Mitarbeitern wer soll denn die Mios verdienen über Stundenlohn sicher nicht also über Gebührenmodelle und hier sind Sie nicht sonderlich hinterher das auch die Kd die das Nutzen auch zahlen .. da versickert viel möglicher Umsatz in Form von App / Lizenzen im Sand ..Auch hat sich das Managment nicht mit Ruhm bekleckert mit dem Fußballsponsoring - auch wenn das endlich beendet wird/wurde - bleibt doch der Makel am Management - sorry für mich eine Watchlist Position - ich sehe bei dem Kurs und der Bewertung kein Kauf ... entweder Umsätze gravierend hoch - Spannen hoch oder Kurs runter - der IPO Preis war zu hoch angesetzt - sorry ich wünsche allen Investierten viel Geduld und Glück ....

Z.b. zur o. Steils vertragsveränger bis 2028 (im okt. 23) aufsichtsratschef ralf w. Dieter begründete dies mit o. Steils führungsstärke, … bestens geeignet, … Aktionäre, Kunden, Partner und Mitarbeiter kontinuierlich einen Wert zu schaffen. !! Evtl. kann man dazu ja was auf der HV erfahren

Sich kritisch äußern stört doch niemand, aber die ganze Zeit andere beleidigen geht gar nicht.

Mal wieder eine echt steile Enttäuschung. Frag mich wirklich in welchen Bereichen von Vertrieb denn investiert wird. Vielleicht sollte man bei diesem Wachstum mal die Vertriebsinvestitionen überprüfen.

Eh immer das gleiche Spiel. IPO weit über Marktwert. Es wird gepusht auf Teufel komm raus. IPO Investmentbank sagt danke und steigt aus. Firma sucht und findet ihre faire Bewertung nach Geschäftsergebnissen. Wird bei ARM oder Renk auch nicht anders kommen mM.

Dummschwätzer oder wie

Insolvenz oder wie