Volatus Aerospace (Offener Austausch) WKN: A2JEQU ISIN: CA92865M1023 Kürzel: TAKOF Forum: Aktien User: GamingHunter01

Noch dramatischer!

Schwarzmalerei! Seit Monaten ist der Kurs volatil zwischen 0,55€ und 0,28€.

Schönmalerei! Seit Monaten ist der Kurs down.

@GamingHunter01 Q3 anpinnen was'n los mit dir 😁😉😜

Hatte definitiv nicht mit einem positiven EBITDA gerechnet. Das sehe ich persönlich erst mitte nächstes Jahr! Das es aber so niedrig ausgefallen ist war positiv Wie gesagt hatte mit mehr Umsatz gerechnet aber auch der ist voll ok. Wir wrrden noch die eine oder andere KE sehen. Bin aber immernoch sehr entspannt hier.

1️⃣ Wann könnte Volatus profitabel werden? Volatus zeigt aktuell ein typisches Bild eines schnell wachsenden Defense-/Aerospace-Unternehmens: Umsatzwachstum extrem stark (+60 % YoY im Quartal) Bruttomarge stabil (33 %) Operative Effizienz steigt deutlich (Adjusted EBITDA verbessert sich um 52 %) Hohe Nachfrage im Defense-Sektor (Equipment +427 %) Was fehlt zur Profitabilität? → Der Schritt vom operativen Verlust (EBITDA) zum Netto-Gewinn ist vor allem wegen: hoher Finanzierungskosten (Zinsen) hoher Abschreibungen wachstumsbedingten Kosten (Personal, Fertigung, Technologie) Einmalposten ABER: Der Trend ist eindeutig positiv. Wenn das Umsatzwachstum anhält und die Margen stabil bleiben, könnte Volatus: ➡️ Zwischen 2026 und 2027 erstmals ein positives EBITDA und später Nettogewinn erreichen. Viele Investoren sehen die aktuelle Entwicklung als Vorbereitung auf genau diese Phase. 2️⃣ Was bedeuten die Zahlen für den Aktienkurs? Positiv für die Aktie: Rekordumsatz und Rekord-Bruttogewinn Defense-Aufträge (sehr margenstark, planbar, langfristig) großer Utility-Vertrag (100.000 Meilen Netz) → wiederkehrende Umsätze Condor XL nähert sich Kommerzialisierung → möglicher Game-Changer Cash auf 40 Mio. CAD → weniger Insolvenzrisiko, mehr Wachstum möglich Analysten haben laut Management positiven Konsens für Q4 und Q1 2026 Negativ / Risiko für die Aktie: Noch keine Profitabilität Hohe Finanzierungskosten Abhängigkeit vom Defense-Bereich (politisch sensibel) Verwässerung durch Kapitalerhöhungen (daher mehr Aktien im Umlauf) Kurz gesagt: ➡️ Fundamental betrachtet ist der Trend klar bullisch. ➡️ Die Aktie reagiert langfristig eher positiv, wenn das Wachstum anhält und der operative Gewinn näher rückt. ➡️ Kurzfristig könnte es volatil bleiben (Wachstumsunternehmen + hohe Kosten). 3️⃣ Branchenvergleich – wie gut ist Volatus wirklich? In der RPAS-/Defense-Tech-Branche sind folgende Punkte entscheidend: a) Wachstumsgeschwindigkeit Volatus: +60 % YoY Branchenüblich: 10–30 % → Volatus wächst signifikant schneller als die Konkurrenz. b) Bruttomarge Volatus: 33 % Branche (Drohnen/ISR): 25–45 % → Sehr solide im Mittelfeld. c) EBITDA-Entwicklung Viele vergleichbare Unternehmen (z. B. kleine Defense-Tech-Firmen) brauchen 5–10 Jahre bis zur Profitabilität. Volatus bewegt sich mit 52 % EBITDA-Verbesserung klar in die richtige Richtung. d) Strategische Positionierung Volatus punktet besonders stark durch: vollständig integrierte Wertschöpfung: Betrieb, Fertigung, Service starke Defense-Nachfrage potenziell großer kommerzieller Game-Changer: Condor XL Aufbau einer heimischen kanadischen Batterie-Supply-Chain (das ist strategisch extrem wichtig) ➡️ Volatus steht besser da als viele kleinere UAV/ISR-Wettbewerber, insbesondere dank Defense-Verträgen und Skalierung. ⭐ Kurzfazit Volatus ist noch nicht profitabel, aber absolut auf dem richtigen Weg. Das Quartal zeigt: Rekordwachstum stärkere Margen klare operative Fortschritte hochwertige Kunden (NATO, große Versorger) solide Finanzbasis Die Weichen stehen auf Profitabilität – eher früher als später.