VONOVIA WKN: A1ML7J ISIN: DE000A1ML7J1 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Bei Vonovia die Leute überkomplizieren die Mathematik und die Zinsfrage. Die Hauptsache ist Buchwert oder NTA. Das ist kein Autofabrik kein Stahlwerk usw. Ich weiss was kostet am Markt eine Wohnung und Vonovia Buchwert ist sehr konservativ. Wenn ich halbpreis eine Wohnung kaufen kann, dann kaufe ich. Warum? Weil ich weiss, das der Preis früher oder spater normalisieren wird und bis dann bekomme ich den Mietpreis.

Wenn ein m2 in Deutschland nicht mal 19.00 € m2 wert sind !! Dann gute Nacht Deutschland 🇩🇪 dank den Grünen !

Als erstes möchte ich nochmal betonen, ich bin auch der Meinung wir haben ein sehr attraktives Kursniveau. Aber ich sehe bei deiner Berechnung folgende nicht beachtete Punkte. Zum einen wird aktuell ganz sicher nicht das reelle Bewertungsnivau dargestellt sondern nur das was möglich ist und das waren die A Lagen verkäufe (CCR 0.89 also 11% unter EK). Ansonsten ist der Markt aktuell trocken gelegt. Des Weiteren würden bei Verkauf die latenten Steuern wirksam (ca 18mrd.) Und Nebenkosten fällig. Das gute, sie müssen und werden jetzt nicht alles verkaufen, warum auch das wäre einfach dumm. Sie müssen nur eine gewisse Liquidität sicherstellen können. Die Maßnahmen greifen und die Zeit heilt die Wunden und der Kurs wird das die nächsten Jahre zeigen, noch bevor die Zahlen anziehen, aber länger als viele wahrhaben wollen

Aktienwert momentan 1630 € /m2 Vonovia bewertet durchschnittlich mit 2400 € /m2 Verkauft haben sie jetzt München Frankfurt Berlin für 6000 € m2 ! Also kommen die 2400 € m2 hin ! Aktuel : 1630 € x 36 mio m2 = 58,68 Milliarden minus 44 Milliarden Schulden = 14,68 Milliarden durch 796 mio Aktien = 18,40 je Aktie ! Wenn man das ganze mit 2400 € m2 rechnet kommt man auf 53 € je Aktie !!! Wenn man übertreibt und nur mit 1900 € m2 rechnet kommt man auf 30 € je Aktie ! 1900 € m2 durchschnittlich ist sehr sehr günstig !!

Laut Vonovia Bericht zum 1. Quartal haben die einen Immo- Bestand im Wert von 91.2 Milliarden €, die Nettovermögenswerte liegen bei 42,8 Milliarden. Also müsste ja eine Verschuldung von 48,4 Milliarden im Raum stehen. Nichts desto trotz sind wir mit einer Marktkapitalisierung von 14,75 Milliarden deutlich Unterbewertet. Die Bewertung des Bestands wurde aktuell korrigiert, daher halte ich diesen für realistisch. Also selbst wenn jetzt alles verkauft wird und dass natürlich unter Buchwert, werden wir (so zumindest meine Ansicht) weit über dem aktuellen Kurs liegen. Aktuell haben wir einen Kurs der 30 Prozent Wertminderung einpreist. 91,2 Milliarden Minus 30 Prozent, dann Minus Verschuldung = 14.75 Milliarden. Wenn die Preise weiter purzeln sollten, was ich nicht glaube, sagen wir um ganze 15% das wäre schon sehr viel hätten wir 29,1 Milliarden an Nettowert übrig. Also trotzdem fast doppelt so Hoch wie die Marktkapitalisierung. Außerdem sind die Wohnungen vermietet und erwirtschaften weiter Geld und das mit eher positiven Tendenzen (Mietsteigerungen)