AM Hauptforum WKN: A2QJD4 ISIN: GB00BN7CG237 Forum: Aktien User: Thorst

Alles gute

Hallo liebe Leute, Für Euch zur Info: Ich fand die Zahlen heute erschreckend ernüchternd und den Ausblick eigentlich auch. Im Q&A war für 2026 keine Rede mehr von einem Gewinn und deutlichen positiven FCF und daher setze das Geld lieber bei Meta, Alphabet oder Amazon ein. Das ist der größte Verlust meines Traderlebens. Mit 152 Valhalla und 1944 Core Fahrzeugen immer noch Verlust zu machen ist für mich nicht mehr normal. Bis Oktober sollte angeblich im gesamten H2 2025 ein positiver Free Cashflow vorhanden sein und jetzt waren es lächerliche 5 Millionen. Ich hätte bei den guten Stückzahlen in Q4 mit mindestens +50 Millionen GBP bereinigtes EBIT gerechnet. In Q1 werden nur 100 Valhalla und bestenfalls 1250 Core Fahrzeuge verkauft werden können (wie in den letzten beiden Q1 auch, da wurden 945 bzw. 950 Core Fahrzeuge verkauft)…wo soll dann da der Gewinn und der positive Cashflow herkommen? Ich bin daher erstmal draußen, dann muss ich mich ab jetzt nicht mehr täglich aufregen. Ich werde den Kurs natürlich weiter verfolgen, aber ich habe gerade keinen Bock mehr auf Aston Martin.

Die Zahlen finde ich echt enttäuschend. Ich hatte mit mindestens 570 Millionen GBP Umsatz gerechnet und nicht nur 518 Millionen. Somit ist der Gross Profit 50 Millionen zu gering, um das von mir erhoffte positive EBIT zu erreichen. Weiter oben hatte ich geschrieben, dass ich im Worst Case von -15 Millionen GBP beim Adjusted EBIT ausgehe. Jetzt sind wir sogar bei -17 gelandet und wenn wir mit 152 Valhalla kein positives EBIT erreichen können, dann wird es mit 100 Valhalla in Q1 2026 schwer. In Q1 2024 und 2025 hatten wir nur 45 Specials bzw. 14 Specials und 950 Core Fahrzeuge. Damit hat man ein bereinigtes EBIT von -57,1 Millionen bei einem Umsatz von 267,7 Millionen GBP gehabt. Core Stückzahlen waren extrem niedrig aufgrund der Modellumstellung. Mit höheren Core Verkäufen von vielleicht 1.250 Stück in Q1 26 und 55 mehr verkauften Specials hoffe ich auf 55 Millionen GBP mehr Special-Umsatz und 1250 x 185.000 GBP Core ASP (Average Sale Price) Das wäre insgesamt ein Umsatz von 231.250.000 GBP + 55.000.000 =286.250.000,00 GBP Bei einer Marge von 35% wäre das ein Gross Profit von ca. 100 Millionen GBP. Wenn ich jetzt dieselben Operating Expenses von Q1 24 oder 25 nehme (ähnliche Stückzahlen), dann lande ich bei einem Bereinigten EBIT von ca. -50 Millionen GBP…das wäre aber keine Verbesserung gegenüber Q1 2025…von daher hoffe ich inständig, dass die Kostenreduzierungen endlich mal eintreten und AML mal positiv überrascht. Dafür dass man im Oktober 2025 noch von einem „positiven H2 2025“ gesprochen hat, war Q4 2025 einfach nur schlecht

Wie ist deine weitere Analyse mit den genauen Daten und Zahlen?

Schulden wachsen weiter, absätze gehen zurück, die zahlen werden immer schlechter starki

Ja genau, bis auf die shareholder gewinnen alle, bester mann 🙈

Zahlen sind online… https://www.astonmartin.com/en/corporate/investors/results-and-presentations

Was soll das bewirken? Warum sollte es dann bessere Fortschritte machen. Ich finde, dass Lawrence Stroll alles richtig macht. 1. Fokus auf das Produkt. Er hat dafür gesorgt, dass jedes einzelne Derivat mehr Leistung und eine bessere Qualität aufweist, als das Ferrari-Vergleichsfahrzeug. 2. Er hat kein Geld gespart und sich immer die besten Leute geholt. Wer nicht gespurt hat, wurde bedingungslos sofort ersetzt. Jeder der übernimmt, muss es auch erstmal besser machen können.

Das ist das einzige was einen hier retten kann

Oder es kommt ne übernahme

Sicher ist es das Sie das was Sie letztes Jahr für 2026 angekündigt haben nicht einhalten also denke ich mir mal das es keinen großen Sprung nach oben geben wird. Die Prognosen werden wohl eher fallen oder es wird kurz steigen dann kommen die abverkäufe und dann kommt der Fall .

Wer immer wieder enttäuscht, dem glaubt man nicht mehr. Ungefähr so fühlt sich es gerade bei Aston Martin an. Ich bin gespannt ob wenigstens die vollständigen Zahlen für 2025 und der Ausblick für 2026 am Mittwoch für neue positive Impulse sorgen können... Ansonsten wird es wohl ein zäher Verlauf dieses Jahr, zumindest bis die Zahlen tatsächlich so belegbar sind, wie man sie jetzt ankündigt. Dann gehts wohl charttechnisch richtig voran

Bitte genau lesen !!! Sie haben natürlich NICHT die Namensrechte verkauft, sondern sie haben dem F1 Team das Recht verkauft, den Namen Aston Martin nutzen zu dürfen. Sozusagen eine einmalige Lizenzgebühr ohne Laufzeit

Die Frage ist doch, wie gehts weiter wenn alle Valhalla's ausgeliefert sind. Jetzt werden die Namensrechte verkauft, letztes Jahr die Anteile am F1 Team. Das sind alles Maßnahmen um einer Kapitalerhöhung zu umgehen, aber ich glaube langfristig werden sie da nicht drumherum kommen. Und die Zollsenkung bezieht sich erstmal nicht auf die Automobilsparte. Es wird wieder ein hartes Jahr werden. Ich glaube das Stroll entweder AM privatisieren wird oder aber er sich komplett rausziehen wird, die Namemsrechte für die F1 hat er ja sowieso weiterhin...

das Zollurteil dürfte hier positiv aufgenommen werden