Embracer Group AB Registered Shs -B- WKN: A40WJC ISIN: SE0023615885 Kürzel: 0GFE Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Kam der Absturz durch einen Split oder eine schlechte Meldung?

Embracer verzeichnet stärkeren Umsatz- und Ergebniseinbruch als erwartet (Update) Veröffentlicht am 14.08.2025 um 07:17 Finwire - Übersetzt von MarketScreener - Original anzeigen EMBRACER GROUP AB -23,13 % (mehr Details, CEO-Kommentar und Ausblick) Der schwedische Gaming-Konzern Embracer hat im ersten Quartal seines abweichenden Geschäftsjahres einen Umsatzrückgang gemeldet, der die Erwartungen der Analysten unterschritt. Auch das bereinigte operative Ergebnis fiel stärker aus als prognostiziert. Das Unternehmen rechnet für das laufende Geschäftsjahr mit einem bereinigten operativen Ergebnis (EBIT) von mindestens 1 Milliarde SEK. ,,Unsere Gesamtergebnisse für das erste Quartal spiegeln ein ruhiges Quartal im Bereich PC/Console wider. Dieses Jahr wird ein Übergangsjahr in Bezug auf eigene große Veröffentlichungen sein, und wir werden uns stark auf die operative und strategische Umsetzung konzentrieren", kommentiert CEO Phil Rogers im Quartalsbericht. Der Umsatz sank um 31,4 Prozent auf 3.355 Millionen SEK (Vorjahr: 4.893). Damit wurde der Konsens der Analysten von Modular Finance, der bei 3.477 Millionen SEK lag, verfehlt. Das organische Umsatzwachstum betrug -2 Prozent. Das Quartal entsprach in den Bereichen Mobile und Entertainment & Services den Erwartungen, jedoch war das Segment PC/Console schwächer als erwartet, was auf geringere Katalogverkäufe zurückzuführen ist, schreibt das Unternehmen. Das bereinigte EBITDA belief sich auf 800 Millionen SEK (1.529), erwartet wurden 914 Millionen SEK, mit einer bereinigten EBITDA-Marge von 23,8 Prozent (31,2). Das operative Ergebnis lag bei -257 Millionen SEK (Vorjahr: -1.453). Das bereinigte operative Ergebnis betrug 75 Millionen SEK (579), erwartet wurden 135 Millionen SEK, mit einer bereinigten operativen Marge von 2,2 Prozent (11,8). Das Ergebnis nach Steuern belief sich auf -410 Millionen SEK (Vorjahr: -2.181). Das den Aktionären der Muttergesellschaft zurechenbare Ergebnis nach Steuern lag bei -418 Millionen SEK (Vorjahr: -2.183). Das Ergebnis je Aktie belief sich auf -2,01 SEK. Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit lag bei 457 Millionen SEK (Vorjahr: -362). ,,Wir erwarten nun, dass das laufende Geschäftsjahr mindestens 1,0 Milliarden SEK an bereinigtem EBIT liefern wird. Insgesamt haben wir im Vergleich zum Vorjahr zusätzliche Verschiebungen einer oder mehrerer bedeutender Veröffentlichungen, die derzeit für das vierte Quartal geplant sind, sowie ein moderateres Wachstum im Bereich Mobile, negative Währungseffekte und geringere Katalogverkäufe einkalkuliert. Diese vorsichtige Haltung bietet Aufwärtspotenzial, das wir entschlossen realisieren wollen. Für das zweite Quartal erwarten wir ein Ergebnis in etwa auf dem Niveau von Q1 beim bereinigten EBIT, getrieben durch die Entwicklung der bereits im Juli und August veröffentlichten Titel", so der Embracer-Chef weiter. Darüber hinaus sieht das Unternehmen keine wesentlichen Änderungen an den Erwartungen des Managements für die Geschäftsjahre 2026/27 und 2027/28.

Die entwickeln sich wieder. Ich bin eigentlich davon überzeugt. Auch wenn 20 prozent minus echt hässlich sind…

Soviele splits .. Bald ist es ein Pennystock ... 2000 Euro minus ... seid Jahren gehalten hätte es einfach bei +-0 verkaufen sollen vor paar Jahren

Was ist denn jetzt passiert? Haben die denn aktuell gar keine positiven Sachen in der Entwicklung oder was die planen? Waren die so schlecht in allem?

Und im Vergleich sind halt EA und TakeTwo jeweils 30mal so hoch bewertet. Ob da das Chance-Risikoverhältnis besser ist, bezweifele ich persönlich.

Gaming ist halt auch ein zyklisches Geschäft und die Konkurrenz verbrennt halt größtenteils auch Geld. Alleine Tomb Raider und die LotR Online-Koop mit Amazon könnten schon ein paar hundert Millionen ausmachen. Und die neuen Filme. Wenn man bedenkt, dass es kaum Releases im Quartal gab und trotzdem mehr oder weniger die laufenden Kosten gedeckt sind, dann ist das okay. Insgesamt gilt bei Gaming Aktien, dass die bei guten Releases überproportional steigen und es gibt ja 9 AAA in der Pipeline deren Entwicklungskosten gerade gestemmt werden müssen.

Total übertrieben heute. Nachkaufen und bis zum Split warten, ist meine Devise.

Wieso sollte man hier nachkaufen? Ich war hier echt lange investiert, um irgendwann doch zu erkennen, weiter Aktien nachschießen ändert nichts daran, dass es nicht nur ein sehr Investitionsreiches geschäft ist, sondern zu allem überfluss ist jede Spieleentwicklung am Ende ein Blackbox wo niemand wirklich weiß wie gut das Produkt hinterher Performen kann. Der langfristige Trend im Chart geht hier eindeutig nach unten, und die Ergebnisse lassen seit Jahren zu wünschen übrig. Es gibt schlichtweg bessere Investments

Guter Zeitpunkt um Nachzukaufen. Auch wenn die Momentaufnahme blöd aussieht.

Das ist ein echt toter Gaul))

Home EMBRAC B 99.8 SEK -0.5% Embracer Regulatory Press release • August 14, 2025 • 07:00 Embracer Group publishes Interim Report Q1, April-June 2025: Adjusted EBIT amounted to SEK 75 million Twitter Linkedin Facebook FIRST QUARTER, APRIL-JUNE 2025 (COMPARED TO APRIL-JUNE 2024) Net sales decreased by -31% (-2% organic growth) to SEK 3,355 million (4,893). The sales split per operating segment: PC/Console Games: decreased by -38% (-22% organic growth) to SEK 1,641 million (2,656). Mobile Games: decreased by -63% (-5% organic growth) to SEK 520 million (1,389). Entertainment & Services: increased by 41% (52% organic growth) to SEK 1,193 million (848). EBIT1) amounted to SEK -257 million (-1,453), an EBIT margin of -8% (-30%). Adjusted EBIT decreased by -87% to SEK 75 million (579), corresponding to an Adjusted EBIT margin of 2% (12%). Cash flow from operating activities amounted to SEK 457 million (-362). Net investments in intangible assets amounted to SEK -750 million (-999). Free cash flow after changes in working capital amounted to SEK -223 million (-120). Basic earnings per share was SEK -2.01 (-9.23) and diluted earnings per share SEK -2.01 (-9.23). Adjusted earnings per share was SEK -0.69 (0.42). Adjusted earnings per share after full dilution was SEK -0.69 (0.41). An adjusted EBIT of at least SEK 1,000 million is forecasted for the financial year 2025/26.

Was soll es einem Unternehmen nutzen, dass an einem Ort viele etwas Ankündigen, wenn es selbst nichts zum ankündigen hat? Wobei mich der 20% dropp heute morgen schon heftig überrascht hat. Ich sehe haber auch noch keine Zahlen oder sonst was.

"Gamescom hilft der Aktie nicht." ist eine spannende Aussage? Weshalb sollte die größte Ankündigungssause des Jahres nicht helfen?

Gamescom hilft der Aktie nicht. Da würde ich mein Geld nicht drauf wetten. Aber wann ist der Splitt? Morgen ist Finanzrelease. Der Preis ist gerade ziemlich attraktiv. Die Infos sind so Mau. Schwer da ne Wette einzugehen.

Ergo: Man muss die Spielerfolge immer relativ sehen und ich denke, dass der Embracer Ansatz, unterm Strich, profitabler und vor allem weniger risikoreich ist. Also sollte man sich nicht von Spielerzahlen blenden lassen, sondern "unter den Strich" schauen. Dazu passt bspw. auch der Erfolg von Titan Quest 2. Dessen Entwicklungskosten sollten schon durch die Early Access Phase eingespielt worden sein und ich schätze mal, dass jeder weitere Euro risikolos als Gewinn verbucht werden kann.