HELLOFRESH SE INH O.N. WKN: A16140 ISIN: DE000A161408 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Ich rede nicht von den Kurssteigerungen für heute sondern von den heutigen Kennzahlen des Scheins. Ich glaube nicht dass das hohe Aufgeld bei dieser kurzen Restlaufzeit das Risiko wert ist. Da kannst du lieber gleich einen ko mit Open end und Basis 12 kaufen oder lieber gleich die Aktie

Hier mal ein Auszug aus meinem allgemeiner Blog-Text dazu: Schon einmal einen klassischen Optionsschein gekauft ? Meistens einen Call?  Schon öfters ? Und – wie ist das Gefühl, wenn man in mehr als der Hälfte der Fälle Geld verliert ? Ich habe ab und zu schon in Foren die Frage gelesen „Die Aktie steigt, aber wieso denn mein Schein nicht“ ? Das liegt meines Erachtens daran, dass sich nur wenige mit den Preis bestimmenden Faktoren eines Optionsscheines wirklich auseinander gesetzt haben, bevor sie darüber ihre Performance maximieren möchten. Der Begriff „Hebel“ und „Kapitaleinsatz“ und auch „Aufgeld“ sind den meisten geläufig. Wie lautet die Faustformel dann bei den meisten Kaufentscheidungen ? Aufgeld ist niedrig, Hebel ist hoch, ich brauche nicht so viel Kapital, wie bei einem direkten Kauf der Aktie, also kaufe ich. Die Aktie ist ja unterbewertet und dann mache ich schnell 50 oder 100 %. Also wird gekauft ! Das habe ich jetzt etwas sehr vereinfacht dargestellt, das weiß ich. Und es soll nicht belehrend wirken. Dies ist nur ein Auszug

Hier der Rest des Textes: Meine Sätze dienen erst einmal der Veranschaulichung. Denn wer hat sich denn mit dem „risikolosen Kapitalmarktzins“ beschäftigt, oder dem jährlichen Aufgeld“ gewidmet anstelle des reinen Aufgeldes und wer hat die Königsdisziplin beim Kauf von Optionsscheinen im Blick, nämlich der Betrachtung der historischen und der implizierten Volatilität ? Die Antworten dürften bei den meisten einsilbig oder zögerlich ausfallen. Das ist an sich noch kein Manko. „Learning by doing“ – oder auch „Lernen durch Schmerzen“ – so habe ich es jedenfalls erlebt, als ich im ersten Crash meiner Börsenhistorie gerade Optionsscheine und Optionen für mich entdeckt hatte und erst einmal pleite war. Also kann ich heute sagen: Es wäre nur gut, um diese fehlenden Wissensbausteine zu wissen, bevor ich als Anleger nicht selten mein teuer verdientes Geld und Erspartes in Optionsscheine stecke. Zwar sagte Kostolany einmal „Du musst wenigstens einmal pleite gegangen sein, um die Börse zu verstehen“. Aber erstrebenswert finde ich das natürlich nicht unbedingt. Es kommt nicht von ungefähr, dass mehr als zwei Drittel aller Optionsscheine wertlos verfallen und gleichzeitig die Mehrzahl der Anleger auf Dauer mit Optionsscheinen kein Geld verdient, zumindest nicht so viel, dass es das eingegangene Risiko rechtfertigt. Ich möchte daher einen Rat geben, der vielleicht helfen könnte – er besteht eigentlich darin sich zwei grundlegende Fragen zu stellen: Die erste: Gibt es gute Gründe, dass die Aktie innerhalb der Laufzeit der Option stärker steigt als das „jährliche Aufgeld ? Diese Frage klingt banal, aber bitte bedenkt: Damit das passiert, muss sich die Mehrheit der Anleger irren, denn der heutige Kurs bewegt sich ja kurzfristig merklich nur nach oben, wenn die Mehrzahl der Anleger dies der Aktie gestern noch nicht zugetraut hat. Ich muss also eine bessere Analyse betrieben haben oder ein besseres Bauchgefühl besitzen als die Mehrheit der übrigen Marktteilnehmer ! Die zweite Frage ist schon eher theoretischer und finanzmathematischer Natur: Ist die derzeit durch den Preis des Optionsscheins implizierte Volatilität so hoch, dass ich eventuell ein zu hohes Aufgeld zu zahlen hätte, so dass sich trotz höheren Kapitaleinsatzes eher der direkte Kauf der Aktie lohnt ? Hier ist die Antwort eher ein Hinweis zu der sich selber zu beantwortenden Frage: Wer das Zusammenspiel zwischen Preis eines Optionsscheins und der Volatilität der Aktie nicht ansatzweise nachvollziehen kann, dem kann ich nur raten auf den Kauf von Optionsscheinen zunächst zu verzichten und sich damit einmal erst etwas näher auseinander zu setzen. Es bedarf dazu nicht unbedingt eines Studiums oder mathematischen Durchdringung des Black-Scholles-Modell, aber es würde schon helfen wenn man sich mit den Preisfindungsmodellen einer Option zumindest einmal ein paar Stunden beschäftigt hat. Denn dann reichen schon einige „eigene“ Faustformeln, die die Wahrscheinlichkeit häufigerer Totalverluste mit Optionsscheinen reduzieren.

Deswegen rechnen sich die HF OS auch momentan kaum noch….

Daß heißt die Emittenten gehen von höheren Kursen aus? Eigentlich ein gutes Zeichen. Mir sind die OS auch eher suspekt.

LVs nutzen die DH Schwäche und das niedrige Volumen, um SLs abzufischen. Hoffe ich…

Trotzdem hätte ich Anfang Februar einem Kurs von 13 Euro für heute auf jeden Fall zugestimmt. 😉

Shortseller sind wieder dran

Kaum Volumen trotzdem -3%

Hellofresh heute wieder mal ganz groß...

In meinen Augen hat der Schein heute eine Verlustwahrscheinlichkeit die so hoch ist, dass die Gewinnaussicht kein invest rechtfertigt

Und gerade das 2 Körbchen …schön. Das 3 gab es nicht mehr. Der Schein ist mit einem Spread von knapp über 1% wirklich interessant.

So, habe eine erste kleine Position von den Schein….

Habe mal ein Körbchen beim DY241C gelegt. Der ist für mich von der Laufzeit 17.4 interessant. Da bleibt noch Zeit dass die Analysten nach dem Kapitalmarkttag ihre Prognosen anpassen können 😉

Den Zusammenhang kann man nicht nachvollziehen, ist aber immer wieder zu beobachten….👀