IPO CSG WKN: A420X0 ISIN: NL0015073TS8 Forum: Aktien User: Hochkaufen

Shorter immer noch kräftig am Rudern, oder?!

Hier sind die wichtigsten Punkte aus dem Q1-2026-Bericht von CSG N.V. zusammengefasst: Wichtigste Erkenntnisse Sehr starkes Wachstum * Umsatz Q1 2026: 1,54 Mrd. € * Wachstum gegenüber Vorjahr: +13,8 % * Operating EBIT: 372 Mio. € * EBIT-Marge: 24,1 % Das Unternehmen wächst weiter massiv durch den europäischen Rüstungsboom. ⸻ Riesiger Auftragsbestand Extrem hohe Visibilität * Auftragsbestand: 17 Mrd. € * Pipeline in Verhandlung: 27 Mrd. € * Gesamtpotenzial: 44 Mrd. € Das ist einer der wichtigsten Punkte: CSG hat damit Jahre an Produktion praktisch schon abgesichert. ⸻ Munition bleibt Haupttreiber Großkaliber-Munition explodiert weiter CSG produziert: * Artilleriemunition * Panzermunition * Mörsermunition * Mittelkaliber Bereits jetzt: * Produktionskapazität: ~800.000 große Kaliber/Jahr * Ziel bis 2028: 1,1 Millionen Schuss/Jahr ⸻ Besonders wichtig: Extended-Range-Munition Mehr als 50 % der Artilleriemunition 2026 soll „Extended Range“ werden. Das ist wichtig, weil: * deutlich höhere Margen * technologisch anspruchsvoller * NATO fragt massiv danach ⸻ Europa rüstet massiv auf Der Bericht zeigt klar: * NATO-Staaten schließen mehrjährige Rahmenverträge ab * Lagerbestände müssen aufgefüllt werden * Nachfrage bleibt „strukturell stark“ Das wirkt nicht wie ein kurzfristiger Boom, sondern eher wie ein mehrjähriger Superzyklus. ⸻ Ukraine-Abhängigkeit sinkt Sehr wichtig: * Ukraine-Anteil am Umsatz: * früher 27 % * jetzt 21 % Das bedeutet: CSG verkauft inzwischen deutlich breiter: * NATO Europa * Südostasien * weitere internationale Kunden Das macht das Geschäft stabiler. ⸻ Land Systems wächst brutal Fast Verdopplung Bereich „Land Systems“: * Umsatzwachstum: +83 % * Anteil am Backlog: von 40 % → 48 % Besonders wichtig: * großer Patriot-Fahrzeugauftrag in Südostasien * über 300 Mio. Dollar Volumen ⸻ UAV- und Luftabwehr-Boom CSG positioniert sich jetzt stark bei: * Luftabwehr * Radar * Drohnen * Turbojet-Triebwerken für Langstrecken-UAVs Sehr interessant: * neues Geschäftsfeld „Advanced Systems“ * erste Umsätze bereits in Q1 2026 * Produktion von Turbojet-Engines soll stark skaliert werden Das könnte langfristig ein riesiger Wachstumsbereich werden. ⸻ Mega-Auftrag über Luftabwehr CSG ist Technologiepartner bei: * 2,5 Milliarden Dollar Luftabwehrprojekt * Kunde in Südostasien Das zeigt: CSG wird zunehmend ein High-Tech-Rüstungskonzern und nicht nur ein Munitionshersteller. ⸻ Margen bleiben extrem stark Besonders beeindruckend: Defence Systems: * EBIT-Marge: 28 % Das ist für Industrie/Rüstung außergewöhnlich hoch. ⸻ Cashflow & Verschuldung Positiv: * Net Leverage nur: 1,3x EBITDA * Sehr solide Bilanz * 2,3 Mrd. € Cashbestand Das Unternehmen kann: * weiter expandieren * zukaufen * Fabriken bauen ⸻ Guidance bestätigt CSG bestätigt die Jahresziele: FY2026 * Umsatz: 7,4–7,6 Mrd. € * EBIT-Marge: 24–25 % Mittelfristig: * organisches Wachstum im „Mid Teens“-Bereich * EBIT-Margen bis 28 % ⸻ Meine Einordnung Der Bericht wirkt insgesamt: * sehr stark * wachstumsorientiert * extrem backloggetrieben * strategisch intelligent Besonders bullish sind: 1. riesiger Auftragsbestand 2. Ausbau der Munitionsproduktion 3. Diversifikation weg von Ukraine 4. Einstieg in UAV/Luftabwehr 5. hohe Margen trotz massiver Expansion CSG wirkt aktuell wie einer der aggressivsten europäischen Defence-Wachstumswerte. Der Markt dürfte vor allem beobachten: * wie schnell die Produktionskapazitäten weiter steigen * ob die NATO-Nachfrage auf diesem Niveau bleibt * wie stark Advanced Systems (Drohnen/Luftabwehr) skaliert.

Wahnsinn! Wir müssten eigentlich bei min 50 €sein

Müssten jetzt nicht die zahlen kommen

Kurs tritt ein wenig auf der Stelle! Was ist los?! Gegendruck zu hoch?!

Der link zu den Zahlen so wie die zeit wurde hier schon gestern geteilt, hoffen wir mal das es für den Rest der welt auch noch ein gutes Interview drin ist

Endlich geht es wieder hoch