JD.COM ADR WKN: A112ST ISIN: US47215P1066 Kürzel: JD Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Baba liegt unten genau am großen Widerstand bei 120 Dollar an und kämpft da jetzt. Hier ist der untere Trend bei 30€, denke auch dass die halten

JD ist zu volatil...extrem....deswegen könnte ich mir schon vorstellen, dass viele diese Aktie nicht als Long haben wollen. Gehen unten rein und dann bei dem Anstieg schnell raus. Also ich mache so, warum sollen das die anderen nicht ebenfalls tun? Es ist einfach krank wie oft der Kurs hochschnellte um dann ohne Grund wieder zu fallen. Steigst du nicht aus, dann sitzt du wieder im Minus, obwohl man hätte einfach Geld mitnehmen können.

Moin , evntl. liegt‘s an der Dividende - demnächst ist ja Stichdatum um sich einzudecken und evntl. ziehen sich nach der Dividende viele raus , weil die Lage unsicher ist. Von den Zahlen finde ich das Unternehmen top und die Entwicklung auch - gestern erst gelesen , dass sie schon länger dran sind Mediamarkt und Sarurn aufzukaufen und einen Fuß in Essenauslieferungen zu setzen

Laut meiner Analyse mit Unterstützung von Gemini ist die JD.com-Aktie (ISIN: KYG8208B1014) derzeit extrem günstig bewertet. Nachdem ich in den letzten Wochen 25 Unternehmen analysiert habe, sticht JD.com besonders hervor: Der aktuelle Aktienkurs liegt 38 % unter meinem errechneten Worst-Case-Szenario und sogar 59,2 % unter meinem Base-Case-Szenario. Keine der anderen analysierten Aktien weist eine auch nur annähernd so deutliche Unterbewertung auf. Aufgrund dieser Einschätzung habe ich in den letzten vier Tagen meine Position in JD.com kontinuierlich aufgestockt, auch heute noch. Ich habe sogar begonnen, andere Aktienpositionen zu reduzieren, um mein Engagement in JD.com deutlich zu erhöhen. Für die Bewertung habe ich Gemini zunächst eine allgemeine Analyse basierend auf seinem gesamten Wissensstand durchführen lassen. Anschließend habe ich Gemini mit den Bewertungstechniken von Aswath Damodaran (basierend auf einem seiner Videos) vertraut gemacht und um eine erneute Analyse unter Anwendung dieser Methoden gebeten. Interessanterweise kam Gemini zu dem Schluss, dass die Anwendung der Damodaran-Techniken zu keiner signifikanten Abweichung von seiner ursprünglichen Einschätzung führt und bestätigte, dass es die in Hongkong gelistete Aktie bis zu einem Kurs von 38 Euro als kaufenswert erachtet.

**Gemini 2.5 Pro - Analyse des inneren Wertes ->** Der innere Wert pro Aktie (KYG8208B1014) wurde auf Basis meiner aktuellsten und detailliertesten Neuberechnungen wie folgt ermittelt: Im Worst-Case-Szenario beträgt der Wert EUR 27,00 (basierend auf der Annahme eines verlangsamten Umsatzwachstums von nur noch 3-4% p.a. nach 2025, einer stagnierenden Non-GAAP operativen Marge um 3,5% aufgrund intensiven Wettbewerbs und anhaltender Handelskonflikte, einem höheren WACC von 12% und einer niedrigen Terminal Growth Rate von 2,0%). Im Base-Case-Szenario ergibt sich ein innerer Wert von EUR 39,80 (annahmebasiert auf einem Umsatzwachstum von +12% für 2025, das graduell auf 5% bis 2030 sinkt, einer schrittweisen Steigerung der Non-GAAP operativen Marge von ca. 4% in 2024 auf 6,8% in 2030, angetrieben durch Skaleneffekte im Kerngeschäft, Wachstum bei JD Logistics und erfolgreiche Monetarisierung des 3P-Marktplatzes, sowie einem WACC von 9,8% und einer Terminal Growth Rate von 2,8%). Das Best-Case-Szenario resultiert in einem Wert von EUR 59,50 (unterstellt wird ein stärkeres Umsatzwachstum von +15% für 2025, abnehmend auf 6% bis 2030, ein Erreichen einer Non-GAAP operativen Marge von 8% bis 2030 durch erfolgreiche Umsetzung der KI-Strategie und starker Performance neuer Initiativen wie Food Delivery, sowie ein WACC von 9,0% und eine Terminal Growth Rate von 3,0%). Meine persönliche Kaufkursspanne für die Aktie von JD.com (KYG8208B1014) liegt bei bis zu EUR 38,00. Diese Spanne beinhaltet einen signifikanten Sicherheitsabschlag zum errechneten Base-Case-Wert von EUR 39,80 und berücksichtigt die erhebliche Diskrepanz zum aktuellen Kurs von EUR 15,60 (Stand 15.05.2025), was einer potenziellen Unterbewertung von über 150% entspricht. Die Hauptchancen liegen in JD.coms dominanter Marktstellung, der überlegenen eigenen Logistikinfrastruktur (JD Logistics), dem Wachstumspotenzial im margenstärkeren 3P-Marktplatz, dem Erfolg neuer Initiativen (JD NOW, Food Delivery), der soliden Finanzlage mit starkem freien Cashflow und den umfangreichen Aktienrückkaufprogrammen (US$3 Mrd. bis März 2027, neues US$5 Mrd. Programm bis August 2027) sowie der steigenden Dividende (US$1,00/ADS für 2024). Staatliche Förderprogramme wie die "Trade-In"-Initiativen können zusätzlichen Rückenwind geben. Das Management hat in Q1 2025 mit +15,8% Umsatzwachstum und einer Non-GAAP Nettomarge von 4,2% gezeigt, dass es Wachstum und Profitabilität managen kann. Die langfristige Strategie fokussiert auf Kundenerlebnis, Preiskompetitivität und das Ökosystem, unterstützt durch KI-Integration und technologische Weiterentwicklung, was zu nachhaltiger Wertschaffung führen sollte. Die Risiken umfassen intensive Wettbewerbsbedingungen im chinesischen E-Commerce, regulatorische Unsicherheiten in China, geopolitische Spannungen (insbesondere der US-China-Handelskonflikt mit potenziellen Zöllen, wie im bereitgestellten politischen Lagebericht und den YouTube-Videoanalysen von Sachs und Lück diskutiert), die Abhängigkeit vom chinesischen Konsumklima und Ausführungsrisiken bei neuen Geschäftsmodellen. Die Hongkong-Notierung bietet Vorteile bezüglich ADR-Gebühren und Delisting-Risiken, was für europäische Investoren relevant ist. Trotz der Risiken überwiegt das positive Chance-Risiko-Verhältnis bei meinem Kursziel von EUR 38,00 deutlich, da selbst das Worst-Case-Szenario noch eine erhebliche Sicherheitsmarge zum aktuellen Kurs bietet und die langfristigen Wachstumstreiber intakt sind. Die konsequente Umsetzung der Unternehmensstrategie und die aktionärsfreundliche Kapitalallokation stützen diese positive Einschätzung.

Moin Bin jetzt mal mit der ersten Position dabei, denke ist ein guter Kurs

so.... wie erwartet wurde die erste Gap geschlossen. Nun ist die Frage aller Fragen....geht es jetzt nach oben oder wird auch die zweite Gap bis 28 geschlossen?

Ebenfalls mit der ersten Tranche rein

Bin jetzt auch mal wieder mit der ersten kleinen posi dabei 🙃

ich denke auch, dass man bei 30 auf jeden Fall einsteigen kann....selbst jetzt bei 31 ist es sehr interessant. Bin noch am beobachten....werde auf jeden Fall einsteigen.

sehe ich auch so. Was man hat, hat man. Bin hier diese Woche nach den Zahlen rein und gleich enttäuscht, werde aber bei 30 nachlegen - charttechnisch sehe ich hier auch eineUnterstützung

ja, ernsthaft....3 Euro bei 400 Aktien macht +1200 Euro.....und das in einer Woche....mag sein, dass die viel Geld hast und +1000 ist für dich keine Summe, wegen der du zwei Mausklicks machen wprdest ;) ....bei mir ist es aber nicht so....ich bin bereit hin und her zu kaufen/verkaufen für das Geld....

wegen 3 Euro ernsthaft konnte letztes Jahr 1x mit 97% + verkaufen dann nochmal Anfang dieses jahres 52% +

Was aber bisher fast zu 100% eingetreten ist, dass die Aktien die Gaps entweder schließen oder zumindest erreichen. Bei JD ist ein Gap zwischen 31 und 30 Euro....und siehe da....wir haben 31 erreicht. Nach diesem Prinzip habe ich bei 34 verkauft, weil ich darauf gesetzt habe, dass der Gap wieder erreicht wird. Was jetzt passiert ist aber wieder ein Casino....

also all diese Zahlen oder Analysten Bewertungen bringen nix. Das ist wie ein Casino....und heutiger Kurs von JD beweist das auch perfekt. Besonders bescheuert finde ich die Nachrichten der angeblichen Experten, die man jeden Tag bei Aktionär und ähnlichen Portalen lesen kann. Habe schon oft erlebt, wo man eine Aktie tagelang runtergemacht hat und paar Wochen Später geht es wie eine Rakete ab. Und was tun die bestussten Experten? Richtig, die fangen an positiv zu berichten... :)