JINKOSOLAR WKN: A0Q87R ISIN: US47759T1007 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Wieso? Er schreibt doch die Zahlen sind "doch recht ansprechend" für ihn. Natürlich vor dem Hintergrund der fallenden Modulpreise aber das hat ja jetzt wohl wirklich der letzte geschnallt

Gute Zahlen von der Tochter??🫣🤔 Hört sich von Ulm ander an. Wie erwartet: Deutlicher Gewinnrückgang der Chinatochter von Jinko Solar von 50% Die an der chinesischen Börse gelistete Jinko Solar Tochter, Jiangxi Jinko, hat für das Jahr 2023 Vorabzahlen gemeldet mit einem Nettogewinn zwischen 7,25 Mrd. Yuan bis 7,95 Mrd. Yuan (1,02 Mrd. $ bis 1,12 Mrd. $). Damit liegt der Q4 Nettogewinn bei der Mitte der Vorabzahlenrange bei 1,24 Mrd. Yuan bzw. 175 Mio. $. Das ist vom Nettogewinn her für Jiangxi Jinko das schwächste Quartal in 2023 gewesen. Damit gab es zu Q3 einen Gewinnrückgang von 50%. Hier mal der Nettogewinn von Jiangxi Jinko von Q1 2023 bis Q4 2023: Q1: 1,66 Mrd. Yuan (242 Mio. $) Q2: 2,19 Mrd. Yuan (302 Mio. $) Q3: 2,51 Mrd. Yuan (350 Mio. $) Q4: 1,24 Mrd. Yuan (175 Mio. $) https://ir.jinkosolar.com/news-releases/news-release-details/jinkosolars-subsidiary-jinko-solar-co-ltd-announces-estimates-2 Damit dürfte der Nettogewinn auch von Jinko Solar in Q4 gg. Q3 deutlich zurück gehen. Der Nettogewinn von Jinko Solar lag in Q3 bei sehr guten 181 Mio. $ bzw. das EPS bei 2,53 $. Von dem her dürfte das Q4 EPS von Jinko schon über 1 $ liegen. Ich schätze mal bei um die 1,10 bis 1,20 $. Die Q4 EPS Durchschnittsanalystenschätzung liegt bei 2,19 $. Überraschend kommt der kräftige Gewinnrückgang in Q4 aber nicht, da die Modulpreise in Q4 immer weiter und weiter gefallen sind. Von dem her sind zumindest für mich, die Q4 Gewinnzahlen angesichts der äußerst schwiergen Situation der Solarbranche mit den großen Überkapazitäten dann doch recht ansprechend. Ich gehe jedoch davon aus, dass die Q1 Zahlen 2024 weiter schwächer ausfallen werden, da der Modulpreisverfall auch im Januar sich fortgesetzt hat und ältere Aufträge aus dem 1. Hj. 2023 mit deutlich höheren Modulpreise als aktuell (Mai 2023 Modulpreis bei rd. 1,40 Yuan/W - aktuell bei etwa 0,90 Yuan/W) wohl so gut wie abgearbeitet sein dürften. Man kann die Nettogewinnzahlen von Jiangxi Jinko mit Jinko Solar nicht ganz vergleichen, da die gesetzlichen Bilanzierungsvorschriften sich zwischen China und den USA unterscheiden. So hat z.B. Jiangxi Jinko in Q3 einen Nettogewinn von 350 Mio. $ erzielt (Q2: 308 Mio. $), während Jinko Solar nach US GAAP Vorschriften nur 137 Mio. $ (Q2: 263 Mio. $) für Jiangxi Jinko bilanziert hat (Q3 Abzug für die 58%ige Beteiligung an Jiangxi Jinko war bei 213 Mio. $ (Q2: 152,5 Mio. $).

Wenn du die .com-bubble mitgemacht hast, hast du gelernt, dass teure Werte nicht ewig steigen. Man hat aber auch gelernt, dass -30% evtl trotzdem noch nicht der Boden ist. Jinko beobachte ich schon seit es noch unter 20 USD war, dann ging es aber so steil hoch, dass es mir zu teuer war. Jetzt dca ich seit 35 USD.

Und wenn die Preise wieder steigen sollten sind es auf einmal die Rohmaterial Preise die auch steigen und dazu führen dass zukünftige Ergebnisse schlechter werden. Anscheinend können die Aussichten für Jinkos nie gut sein.

Die Zahlen waren gut, aber in dem Quartal wurden sicherlich noch Verträgen bedient, wo die Modulpreise nicht im Boden waren. Ich gehe davon aus, dass das quarterly EPS in Q1 und Q2 schlecht ausfallen wird. Der Markt geht vermutlich auch davon aus. Von daher kaufe ich erst wieder wenn die Ergebnisse von Q1 da sind, vermute fast, dass ich nochmal unter 20$ zuschlagen kann. Darauf freue ich mich.

Die Zahlen waren gut, aber in dem Quartal wurden sicherlich noch Verträgen bedient, wo die Modulpreise nicht im Boden waren. Ich gehe davon aus, dass das quarterly EPS in Q1 und Q2 schlecht ausfallen wird. Der Markt geht vermutlich auch davon aus. Von daher kaufe ich erst wieder wenn die Ergebnisse von Q1 da sind, vermute fast, dass ich nochmal unter 20$ zuschlagen kann. Darauf freue ich mich.

Post wurde gelöscht.