Palantir ohne Schnickschnack WKN: A2QA4J ISIN: US69608A1088 Kürzel: PTX Forum: Aktien User: Support

https://www.sharedeals.de/palantir-aktie-7-trotz-rekordzahlen-unter-druck-wie-passt-das-zusammen/

Ich denke, es wird in Kürze wieder steigen.

Auf die Midterms hatte ich bereits hingewiesen.

Du bist ja auch ein Held. Die Sorgen drehen sich im Augenblick darum ob Trumpf beide Häuser verliert. Europa ist eh schon gefallen.

Hier sind die Gründe für das fallende Wachstum (https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/zahlenvorlage-im-fokus-warum-faellt-die-palantir-aktie-ki-softwarekonzern-liefert-auf-ersten-blick-staerkere-zahlen-als-erwartet-00-16028498 . Auf das sich verlangsamende Wachstum in den USA hatte ich schon vor Wochen hingewiesen. In Europa stagniert es sogar.

Könnte noch locker unter 100€ fallen.

230€ für das Jahresende halte ich für sehr optimistisch, würde ich aber sofort unterschreiben 😀 ... Denke er es wird im aktuellen Bereich bleiben.

Ist halt immer so eine Sache, was man vergleicht. Wenn Q2,25 schwach war und Q3,25 stark, dann ist es schwierig, YoY in 2026 mit Q3 die Q2 YoY-Wachstumsrate zu schlagen. Als Momentaufnahme aussagekräftiger ist für mich das sequentielle Wachstum mit 29% Q3,26 vs. Q2,26. Denn wenn man den Wert fortschreiben würde, käme man auf 177% jährliches Wachstum für den Augenblick. Das ist schon wieder ein anderes Bild, also alles eine Frage des Betrachtungswinkels. Ich bleibe dabei, es läuft super und es wird noch besser. Manchman muss man auch solche Kursphasen aushalten, das haben wir ja hier schon öfter gehabt. Unter dem Strich geht es aber stetig bergauf. Ich bleibe sogar bei meinen 230€ für's Jahresende.

Stimmt natürlich. Im Vergleich zu einigen anderen Kandidaten hat sich Palantir nach Zahlen sogar wacker geschlagen!

Das Haar in der Suppe ist vor allem der Gesamtmarkt. Aber die Jahresendrallye steht noch aus.

Das Haar in der Suppe ist diesmal der US-Geschäftskundenbereich. Der ist im Vergleich zum Vorquartal um einen Prozentpunkt gesunken. Hier wurde von den Algorirhmen der Anleger mehr erwartet. Aber ist das ein Grund, gleich seine Aktien wegzuwerfen?

Stärkere Zahlen als erwartet, dennoch im minus. Einfach liegen lassen...

Du bist doch auch nur ein Diener von Onkel Florian. Eine Absprache pünktlich zu den Midterms als Ablenkung und in die Berichterstattung.

Kannst Die Dein Geschreibe sparen Pipo. Der Markt sieht es anders und dafür gibt es auch gute Gründe. Schön😎

Das Gute daran ist, kurze Vertragslaufzeiten sind überhaupt kein Problem. Denn ein Kunde, der erstmal bei Palantir gelandet ist, wird immer wieder neue und sogar steigende Umsätze generieren, ganz ohne mehrjährige Verträge. Nicht nur die hohen Wechselkosten und -hüden sind eine Garantie dafür, den Beweis im "echten Leben" erbringen die jetzigen Palantirkunden mit der bereits schon mir vervorgehobenen NDR von 165%. Man sollte sich also wirklicht hauptsächlich am Umsatzwachstum orientieren und nicht davon ausgehen, dass niedrigere RCVs z.B. auf ein baldiges Absinkne des Umsatzwachstums hindeuten. Vor kurzem noch galt ein Jahresumsatz von 7 Mrd. für 2026 für manchen als utopisch oder überambitioniert, nun werden es über 8,5 Mrd. Palantir hat den Ausblick mehrmals in Folge anheben müssen, so brummt es. Wie gesagt, der Kurs wird es bald auch wieder berücksichtigen.

Um mir nicht die Finger wund zu schreiben, hab ich mal die KI gebeten, dies zu erläutern: Das scheinbare Paradoxon bei Palantir – eine massive Beschleunigung des Umsatzwachstums (auf 96 % im Jahresvergleich im 3. Quartal 2026) bei gleichzeitig rückläufigen bzw. sequenziell schwächeren vorausschauenden Kennzahlen wie TCV und RPO – lässt sich durch eine fundamentale Transformation des Geschäftsmodells und die Abrechnungspraxis im aktuellen KI-Boom erklären. Hier sind die drei Hauptgründe für diese Divergenz: 1. Kürzere Vertragslaufzeiten durch AIP (Abrechnungsmodell) • Die Ursache: Palantir vertreibt seine KI-Plattform (AIP) intensiv über sogenannte „Bootcamps“. Unternehmen, die dort zügig Softwarelösungen implementieren, unterschreiben zunehmend kürzere, flexiblere Verträge (z. B. 12 Monate oder Pay-as-you-go) statt der früher üblichen, starren 5-Jahres-Megadeals. • Der Effekt: Kurze Vertragslaufzeiten blähen den TCV (Total Contract Value) und die RPO (Remaining Performance Obligations) nicht langfristig auf, da diese Kennzahlen den Gesamtwert zukünftiger Buchungen messen. Da die Kunden die Software aber sofort intensiv nutzen, wird das Geld direkt als Umsatz wirksam. 2. Extrem schnelle Monetarisierung des Backlogs • Die Ursache: Früher dauerte es oft Monate oder Jahre, bis ein unterzeichneter Regierungs- oder Großkonzernvertrag in echten Umsatz umgemünzt wurde (langsame Implementierung). Heute konvertiert Palantir bestehende Aufträge in Rekordzeit. • Der Effekt: Der „Auftragsstau“ (RPO) wird schneller abgearbeitet und in die Gewinn- und Verlustrechnung (Umsatz) übertragen, als neue Großaufträge nachkommen. Der Umsatz steigt im Moment also auch auf Kosten des alten Backlogs. 3. Strukturwandel: US-Commercial überholt Government • Die Ursache: Das US-Unternehmensgeschäft (US Commercial) ist im 3. Quartal 2026 um 148 % explodiert und hat erstmals das Behördengeschäft überholt. • Der Effekt: Regierungsverträge bringen traditionell gigantische, mehrjährige TCV- und RPO-Zahlen mit sich. Die agileren Firmenkunden buchen hingegen schneller und in kleineren, wiederkehrenden Tranchen. Das führt zu konstantem, starkem Umsatzwachstum auf Quartalsbasis, lässt aber die langfristige Vertragshistorie (TCV) optisch schrumpfen.