Rheinmetall - Aktionäre und Investoren WKN: 703000 ISIN: DE0007030009 Forum: Aktien User: Ruuudi

Zum Hintergrund und meine Einschötzungen dazu … Sehr gut ist, dass in diesem zunehmend wichtigen Bereich der Übergang von Rheinmetall frühzeitig und geräuschlos geregelt werden konnte. Was jetzt bekannt wird, wurde offenbar rechtzeitig vorbereitet. Oliver Dürr kam ursprünglich von der MOWAG in Kreuzlingen, einer Schweizer Tochter der GDELS. Dürr als gebürtiger Schweizer ist nach meiner Recherche stark in seinem Heimatland verwurzelt. Ich vermute, dass er in der Schweiz, aber eben nicht im Defensebereich bleiben wird. Roman Köhne ist aktuell noch Leiter der Division Weapon and Ammunition in Unterlüss. Er folgte dort Anfang 2025 auf René Gansauge, dem heutigen COO der Rheinmetall AG, unter dem er den Kapazitätsausbau in Unterlüss erfolgreich umgesetzt hat. Seine dortigen Erfahrungen werden ihn für den beschleunigten Kapazitätsauf- und ausbau des Skyrangers in Neuss besonders qualifiziert haben. Es zeigt m.E. auch, dass die Leitung der Division Air Defence zukünftig enger an die Rheinmetall AG in Düsseldorf angebunden werden dürfte. In Unterlüß wird also in Kürze auch die Neubesetzung der Division Weapon and Ammunition anstehen bzw. bekannt gegeben werden, da nicht zu erwarten steht, dass Roman Köhne, beide Positionen bekleiden wird. Die Division Rheinmetall Air Defence ist bekanntlich besonders stark von den umfangreichen europäischen Investitionen in neue Verteidigungsfähigkeiten betroffen. Tempo ist also angesagt - die Produktionskapazitäten müssen entsprechend ausgebaut werden. Der stark gestiegene Bedarf an bodengebundener Luft- und Drohnenabwehr veranlasst Rheinmetall daher die Produktion des Skyranger zunehmend auch außerhalb der Schweiz zu produzieren. Die Kapazität in der Schweiz (Zürich Oetlikon) ist limitiert und einem schnellen Ausbau sind Grenzen gesetzt. Auch politische Entscheidungen bremsen am Standort Schweiz mehr, als es die Befriedigung der Nachfrage zulässt. Um der nationalen und internationalen Nachfrage gerecht zu werden, wird neben dem Standort Italien (Rheinmetall Italia SpA, Rom), begrenzt (KF41) auch im Rheinmetall Hungary Zrt. in Zalaegerszeg/Ungarn, zukünftig auch in Neuss produziert werden. Neuss wird sich dabei vorerst auf die deutschen Skyranger konzentrieren, um die verschiedentlich genannten 600 zusätzlichen Luftverteidigungssysteme für die Bundeswehr beschleunigt produzieren zu können. Bekanntlich gibt es unterschiedliche Auffassungen und Auslegungen der „Verspätung“ des Skyrangers: das ganz aktuell in der Bundeswehr befindliche Erprobungssystem wurde noch auf der ursprünglich gewählten Boxer-Basis realisiert. Ein Wechsel der Boxerplattform durch die Bundeswehr führte zu Verzögerungen, wodurch der Zulauf der Seriensysteme erst im Verlaufe 2027 bzw. in 2028 erfolgen kann. Das sieht das BAAINBw - wiederholt „medienwirksam unterstützt“ - bekanntlich durch seine ganz eigene Brille. Fazit: es kommt nun auch nach außen erkennbar Bewegung in den Kapazitätsausbau des Skyrangers.

Also sollte hier noch eine(r) zuhören bzw. mitlesen bezüglich 2030. Geplant sind 50 Mrd. Umsatz bei >20 Marge. Gehen wir mal von 20% Marge aus wären das 10 Mrd. Gewinn vor Steuern und abzüglich 28% Steuer wären das 7,2 Mrd. Nettogewinn! Würde dann bedeuten 160€ Gewinn pro Aktie und selbst mit einem KGV von 20 würde das Kurs 3200€ bedeuten. Geht ihr das mit oder habe ich einen Rechenfehler drin?

Ich habs mittlerweile selbe rausgefunden und gerechnet. Freue mich auf 2030.

Moin