ROCK TECH LITHIUM WKN: A1XF0V ISIN: CA77273P2017 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Die Kapitalerhöhung im März war im Anbetracht der laufenden Ausgaben terminlich ganz schön auf Kante genäht. "As at December 31, 2025, the Company had working capital of approximately $2.1 million (December 31, 2024: $1.6 million), including approximately $3.0 million in cash and restricted cash on hand (December 31, 2024: $3.7 million)."

Schade. Dann scheint der Standort Guben endgültig durch. Mal sehen mit welchen Worten Mirco im Video diesmal thematisch zu Guben einsteigt. Letztes mal war es "ja der Baustart hat sich verzögert"

Oh, das Video ist sogar schon auf der Website. Jap Guben ist nur einmal kurz als Name erwähnt. Canada only. Außerdem schmeißen sie ihr gesamtes Modell über den Haufen indem sie, wenn ich das richtig verstehe, Projekte nicht mehr besitzen, sondern nur noch aufbauen wollen und dann langfristig prozentuale Gewinnanteile einstreichen. Das würde wieder eine alte Harbecke Aussage ad absurdum führen, dass der Wert der Projekte die Marktkapitalisierung um ein Vielfaches übersteigt.

Sie haben sich vermutlich wieder einmal verzockt. Haben vermutlich auf zeitnahe EU oder Bundesregierungssubventionen gehofft und die natürlich nicht zeitnah bekommen, bzw sie haben auch derzeit keine Aussicht auf etwas anscheinend. Daher wieder Schritt zurück auf Brandenburgische Ebene und versuchen die 100 mio wieder zu bekommen. Toll. Wieder Monate über Monate verloren.

Sie haben sich vermutlich wieder einmal verzockt. Haben vermutlich auf zeitnahe EU oder Bundesregierungssubventionen gehofft und die natürlich nicht zeitnah bekommen, bzw sie haben auch derzeit keine Aussicht auf etwas anscheinend. Daher wieder Schritt zurück auf Brandenburgische Ebene und versuchen die 100 mio wieder zu bekommen. Toll. Wieder Monate über Monate verloren.

Beim anstehenden Quartals-Erklärvideo wird Wojnarowicz den Fokus auf den Konverter in Ontario legen. Die tollen Deals mit Siemens und der BMI Group. Dass man Teil der deutschen Delegation auf der PDAC war, usw, usw. Mal sehen ob es diesmal zeitnah zum Quartalsbericht und MD&A veröffentlicht wird.

So überraschend kommt das alles nicht. Ich fühle mich mit meiner Einschätzung von 2% für die Realisierung von Guben jedenfalls bestätigt. Zur Erinnerung, Keliber will in Q4/26 darüber entscheiden, ob sie den für geschätzt 500 Mio € bereits fertig gebauten Konverter aus wirtschaftlichen Gründen einmotten oder doch noch in Betrieb nehmen. AMG hat die weiteren Produktionslinien in Bitterfeld auf Eis gelegt. Man findet keine Abnehmer. Rock Tech bleibt gar nichts anderes übrig, als für Guben auf bessere Zeiten zu hoffen. Vor allem auf ein Regelwerk der EU, das ihren geplanten Konverter wettbewerbsfähig macht. Also wird weiter verschoben. Dass man den GRW-Antrag nun evtl wieder einreichen wird, hat nach meiner Überzeugung mit dem Grundstück in Guben zu tun. Mahro wird auf eine klare Perspektive drängen, dass der Konverter gebaut wird. Der kann das Grundstück nicht bis zum Sanktnimmerleinstag für Rock Tech reservieren.  Die Gespräche mit Mercedes sind mehr als überfällig. Deren Pläne haben sich im Bereich E-Mobilität auch massiv verändert. In den KI-generierten Beiträgen wird man dann hoffentlich nicht mehr lesen müssen, dass die Belieferung für Mercedes ab 2026 erfolgt.   Die vollständige Projektfinanzierung nach Abschluss des zweiten Abnahmevertrags in 6 bis 9 Monaten ist zweifellos der Kracher des MD&A. Da sieht man mal was die Aussage von Harbecke vor knapp 1 ½ Jahren mit der Finanzierung, angeblich zu 90% in trockenen Tüchern, und der heißesten Wette des Jahres in Wirklichkeit war.  Wirklich bedenklich ist die Tatsache, dass es bei der Mine, das einzige Projekt mit wirtschaftlicher Perspektive, Null Fortschritt gab und keine Aussicht auf Besserung erkennbar ist. Da hätte die Musik gespielt. PLS (ehemals Pilbara Minerals), der australische Produzent von Spodumenkonzentrat steht mittlerweile nur noch 4,4% unter seinem Allzeithoch vom letzten Lithium-Zyklushoch im Jahr 2022! Die anderen Lithiumproduzenten hinken noch etwas hinterher, aber sind ebenfalls auf ihrem Weg zu den Allzeithochs.

Der Drops ist gelutscht. Ich bin bis jetzt über 4 Dinge gestolpert. - Fertigstellung aktualisierte FEL3 in Q4 2026 erwartet. Diese sollte eigentlich bereits fertig sein - das Unternehmen erwägt, den GRW-Antrag im zweiten Quartal 2026 erneut einzureichen. Na klar, weil man woanders nichts erwarten kann. Aber auch in Brandenburg sind die Kassen leer. - das Unternehmen befindet sich derzeit in Gesprächen mit MB über die Neuverhandlung einiger Vertragsbedingungen. Na wunderbar. Ich möchte gar nicht darüber nachdenken, was da im schlimmsten Fall bald über die Newsticker flattert. - Die vollständige Projektfinanzierung wird nach Abschluss des zweiten Abnahmevertrags erfolgen. Dieser Prozess wird voraussichtlich 6-9 Monate dauern. 😵‍💫🤢 Sorry Rock Tech, setzen 6. Es wird weiterhin gelogen und verschoben.

Rock tech hat jetzt schon seine Jahres-M&D sowie financials veröffentlicht. Guben scheint wohl endgültig depriorisiert zu sein. Man plant die aktualisierte Wirtschaftlichkeitsstudie erst in Q4!!!2026 zu veröffentlichen. Und basierend auf der Verwirklichung eines zweiten Offtake agreements, erwartet Rock dann nochmal 6-9 Monate für die 'Finalisierung' der Projektfinanzierung. Von Ronbay liest man jetzt so wenig, wie es vor der Terminierung der Arcore Geschichte der Fall war, also vermutlich bereits vom Tisch. Bleibt eigentlich nur Kanada als Hoffnung.