Strategy B WKN: 722713 ISIN: US5949724083 Kürzel: EOU Forum: Aktien User: WhiteRussian
Bei US-Aktien melden Broker-Dealer (sowohl für Kunden- als auch eigene Konten) ihre Short-Positionen zweimal im Monat an die FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) Was den Schwellenwert angeht, muss man ein wenig zwischen verschiedenen Meldepflichten und Gremien unterscheiden. Für NYSE und Nasdaq (also US-Börsen) gibt es nicht einen festen prozentualen „Short-Schwellenwert“ (wie 0,5 % in Deutschland), ab dem individuell Short-Positionen gemeldet werden müssen. Die Regelung in den USA funktioniert anders. Gemäß FINRA Rule 4560 müssen alle Broker-Dealer, die Mitglieder von FINRA sind, jede Short-Position in US-Aktien melden — unabhängig von der Höhe der Position. Zusätzlich gibt es eine neue, ergänzende Regel für größere institutionelle Investmentmanager. Wenn es sich um eine “Reporting Issuer” Aktie handelt (also ein anerkannter, börsennotierter Emittent), dann: $ 10 Mio. oder mehr Short-Positionen (durchschnittlich über den Monat), oder ≥ 2,5 % der ausstehenden Aktien (average monthly).  Für „Non-Reporting Issuers“ (d. h. Unternehmen, die nicht regulär börslich berichten müssen): Short-Positionen von ≥ 500 000 US-Dollar an einem beliebigen settlement date im Monat. Wenn einer dieser Schwellenwerte erreicht wird, muss der Manager ein Form SHO einreichen. Die SEC veröffentlicht dann aggregierte (und anonymisierte) Daten über diese großen Short-Positionen. USA ist etwas komplizierter als DE. Darkpool kommt auch noch hinzu… Frag am besten mal die KI ;)
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