SüSS MICROTEC WKN: A1K023 ISIN: DE000A1K0235 Kürzel: SMHN Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Oder doch erst unter 20 🤔

Mein Short läuft noch, unter 27 werde ich wieder Long einsteigen

Schwer zu sagen, wenn es Trendumkehrsignale gibt, das 61,8er bei 27 Euro wäre eine Möglichkeit für eine erste Tranche, allerdings denke ich wir laufen eher das 78,6er bei 17-19 Euro an. Bei Aixtron bspw. lief es ganz ähnlich, bei solchen übertriebenen Abverkäufen rücken die Fundamentaldaten in den Hintergrund, Aixtron bspw. hat das 78,6er bei einem KGV von unter 10 angelaufen und scheint sich von dort aus zu erholen. Wenn Suess an diesem Punkt ist, werde ich persönlich wieder zuschlagen.

60€? Ein Traum

METZLER senkt das Kursziel für SUSS MICROTEC von 80 EUR auf 60 EUR. Buy.

Schauen wir mal was der Kurs zum Schluss macht. Zu wünschen wäre es

Die 31 sind wieder da!)

Die 31€ wollen wohl nicht halten

Wenn man die Zahlen sieht, hättest ruhig weiter shorten können. Hätte, wenn und aber, ich weiß 🤷🏻‍♂️

Aktuell liegt nich ein zu niederer Auftragseingang vor. Ist ja mittlerweile etwa die Hälfte des Umsatzes. Wenn der wieder anzieht ist alles top. Außerdem dürften die 100 Prozent Zollaufschlag von Trump nicht gerade hilfreich sein auch wenn hier das exposure nicht so hoch ist. Dennich bleibt Suss ein sehr gutes Unternehmen und der Order Backlog sorgt ja weiterhin für Auslastung.

Scheinbar nicht gut genug

Absolut brauchbare Zahlen. Warum ist das Unternehmen so niedrig bewertet?

Ausblick Der Auftragsbestand sorgt für eine gute Sichtbarkeit im zweiten Halbjahr 2025 und beinhaltet bereits Tool-Bestellungen in Höhe von rund 60 Mio. €, die zur Produktion und Auslieferung im Geschäftsjahr 2026 geplant sind. Jedoch wird sich der Produktmix in der zweiten Jahreshälfte verändern „Wir gehen weiterhin davon aus, unser zu Jahresbeginn gestecktes Umsatzziel zu erreichen. Allerdings wird die aktuell schwächere Nachfrage möglicherweise bereits Ende des Jahres 2025 punktuell zur Unterauslastung von Produktionskapazitäten führen. Diese Entwicklung und ein absehbar weniger profitabler Produktmix lassen uns vorsichtiger auf die Profitabilität in der zweiten Jahreshälfte schauen“, erläutert Dr. Cornelia Ballwießer, CFO von SUSS. Entsprechend bestätigt das Management weiterhin das Umsatzziel von 470 bis 510 Mio. € im Geschäftsjahr 2025. Bei der Bruttomarge wird eine Spanne von 37 bis 39 % erwartet. Die EBIT-Marge soll sich auf Jahressicht auf 13 bis 15 % belaufen. „Wir werden in den kommenden Monaten unsere Flexibilität zur Anpassung an das Geschäftsvolumen bestmöglich ausnutzen und unsere Kosteneffizienz steigern. Um die Grundlage für unser kommendes Wachstum zu festigen, halten wir allerdings an den Vorhaben im Bereich Forschung und Entwicklung sowie unseren strategischen Strukturprojekten fest“, so Dr. Cornelia Ballwießer.

Der Umsatz stieg in den ersten Monaten sehr deutlich und erreichte mit 266,4 Mio. € (Vorjahr: 192,8 Mio. €) einen herausragenden Wert. Im Segment Advanced Backend Solutions stieg der Umsatz um 25,1 % auf 170,1 Mio. € (Vorjahr: 136,0 Mio. €) und im Segment Photomask Solutions legte der Umsatz sogar um 69,5 % auf 96,3 Mio. € (Vorjahr: 56,8 Mio. €) zu. Das zweite Quartal steuerte einen Umsatz von 143,2 Mio. € bei (Vorjahr: 99,3 Mio. €) und war damit das zweitumsatzstärkste Quartal in der Unternehmensgeschichte. Dazu Dr. Thomas Rohe, COO von SUSS: „Wir haben in der ersten Jahreshälfte gezeigt, dass sich die operative Leistungsfähigkeit von SUSS in den vergangenen Jahren kontinuierlich verbessert hat. Mit Blick auf den sich reduzierenden Auftragsbestand beginnen wir nun damit, die Flexibilität in unserem Produktionsnetzwerk zu nutzen und die Kapazität der Auftragssituation anzupassen.“ Die Bruttomarge lag mit 37,2 % unter dem Prognosekorridor und war vor allem im Segment Advanced Backend Solutions durch Einmalbelastungen gekennzeichnet. Anlaufkosten für die erhöhte Produktionsmenge des UV-Projektionsscanners in Taiwan sowie Wertberichtigungen auf Vorräte nicht fortgeführter Projekte ließen die Bruttomarge im ersten Halbjahr auf 35,1 % sinken. Hervorragend war die Bruttomarge hingegen im Segment Photomask Solutions, das nach zwei starken Quartalen mit einer Bruttomarge von 40,2 % im ersten Halbjahr den Vorjahreswert von 34,5 % deutlich übertraf. Das EBIT stieg deutlich von 30,1 Mio. € auf 41,9 Mio. €. Entsprechend lag die EBIT-Marge im ersten Halbjahr mit 15,7 % knapp über dem Vorjahreswert von 15,6 %.