BioNTech WKN: A2PSR2 ISIN: US09075V1026 Kürzel: BNTX Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Um weiterzukommen in der Analyse von Biontech, schreibe ich hier. Aufrichtigen Dank für die kritischen Hinweise. Sehr gute Hinweise! Richtigstellung: Die Verwechslung zwischen Gesamtinvestition der Cornerstone-Investoren (65 Mio. USD) und BioNTechs Einzelanteil führte zur überhöhten Beteiligungsquote von 32,5 %. Informationen zur tatsächlichen Quote der Beteiligung vor und nach dem IPO sammele ich gerne. Und warum kann man trotzdem die Meinung vertreten, dass dies wenig ausmacht und dass der Anteil von Biontech an der Kooperation signifikant unterschätzt wird? Begründung: Biontech ist der wichtigste und größte Investor bei Duality und bei den zulassungsnahmen Projekten mit Abstand der wichtigste internationale Partner. Üblicherweise teilen sich die Partner die Nutzen der Partnerschaft einigermaßen fair auf. Dabei sichert sich der größere Partner (Geldgeber) üblicherweise mehr Vorteile (wirtschaftlichen Nutzen). Duality Biotherapeutics (SEHK:9606) wurde am 15. April 2025 an der Hongkonger Börse gelistet und erzielte dabei eine der besten IPO-Performances der letzten Jahre. Die wichtigsten Kennzahlen zur aktuellen Börsenbewertung sind: - **Aktueller Aktienkurs:** ca. HK$205,00 (nach einem Anstieg von 127% am ersten Handelstag)[3][7]. - **Ausgegebene Aktien:** 17,33 Millionen Stück[1][2][7]. - **Marktkapitalisierung:** ca. HK$17,05 Milliarden (Stand: 15. April 2025)[3]. - **Umgerechnet in US-Dollar:** Bei einem Wechselkurs von ca. 7,77 HK$/USD entspricht dies etwa 2,2 Milliarden US-Dollar. Die Marktkapitalisierung reflektiert das starke Anlegerinteresse: Die Aktien wurden im öffentlichen Angebot 115-fach überzeichnet, institutionell 13,5-fach[2][5][7]. Das Unternehmen erzielte 2024 einen Umsatz von 1,94 Milliarden Yuan, wies jedoch einen Nettoverlust von 1,05 Milliarden Yuan aus[7][3]. **Zusammengefasst:** Duality Biotherapeutics wird aktuell an der Börse mit rund **HK$17 Milliarden** (etwa **2,2 Milliarden US-Dollar**) bewertet[3][7]. Citations: [1] https://www.reuters.com/business/healthcare-pharmaceuticals/chinas-duality-biotherapeutics-shares-set-rise-91-hong-kong-debut-2025-04-15/ [2] https://www.marketscreener.com/quote/stock/ANGELALIGN-TECHNOLOGY-INC-124598674/news/China-s-Duality-Biotherapeutics-shares-rise-more-than-double-in-Hong-Kong-debut-49616361/ [3] https://simplywall.st/stocks/hk/pharmaceuticals-biotech/hkg-9606/duality-biotherapeutics-shares [4] https://www.oncologypipeline.com/apexonco/dualitybio-tries-float-again [5] http://www.aastocks.com/en/stocks/news/aafn-con/NOW.1433771/popular-news/AAFN [6] https://www.reuters.com/business/healthcare-pharmaceuticals/chinas-duality-biotherapeutics-tests-market-appetite-with-200-million-hong-kong-2025-04-07/ [7] https://thebambooworks.com/brief-duality-biotherapies-surges-in-hong-kong-trading-debut-2/ [8] https://www.hkex.com.hk/Market-Data/Securities-Prices/Equities/Equities-Quote?sym=9606&sc_lang=en [9] https://simplywall.st/stocks/hk/pharmaceuticals-biotech/hkg-9606/duality-biotherapeutics-shares/valuation [10] https://www.kirkland.com/news/press-release/2025/04/kirkland-represents-duality-biotherapeutics-inc-on-hong-kong-ipo [11] https://finance.yahoo.com/quote/9606.HK/history/ [12] https://markets.ft.com/data/equities/tearsheet/summary?s=9606%3AHKG Sowohl die Beteiligung hat einen Wert für Biontech als auch die Kooperation. Wenn sich aber die Nutzen der Projekte in etwa hälftig auf Duality und Biontech aufteilen und die Börse in Hong Kong Duality mit 2,2 Milliarden US-Dollar bewertet, dann kann man daraus einen entsprechenden anteiligen Wert für Biontech einerseits begründen plus andererseits dem o.g. Wert der Beteiligung Biontechs an eben diesem Wert von Duality (Börse Hong Kong).

Indikationen zu den BioNTech/DualityBio ADC-Kandidaten: Brustkrebs, Eierstockkrebs, Eileiterkrebs, Bauchfellkrebs, Prostatakrebs, Gebärmutterkrebs, Magenkrebs, Gallengangskrebs. (1) FDA Fast Track-Status - BNT323/DB-1303: Fortgeschrittener Gebärmutterkrebs (nach Immun-Checkpoint-Inhibitoren), metastasierender HER2-positiver/-armer Brustkrebs (Phase-3-Studie). - BNT325/DB-1305: Platinresistenter epithelialer Eierstockkrebs, Eileiterkrebs, primärer Bauchfellkrebs (nach 1–3 systemischen Therapien). - BNT324/DB-1311: Fortgeschrittener/inoperabler oder metastasierter kastrationsresistenter Prostatakrebs (mCRPC), fortgeschrittene/metastasierte solide Tumore (Phase-1/2-Studie). (2) zusätzlich FDA Breakthrough-Status - BNT323/DB-1303: Fortgeschrittener Gebärmutterkrebs bei Patientinnen mit Progress unter Immun-Checkpoint-Inhibitoren. (3) Weitere Indikationen in laufenden Projekten - BNT323/DB-1303: HER2-exprimierende Tumore wie Magenkrebs und Gallengangskrebs (präklinische Evaluierung). - BNT324/DB-1311: Breites Spektrum solider Tumore (Phase-1/2-Studie mit Fokus auf Antitumoraktivität). (4) Zukünftige Indikationen - Erweiterte HER2-Targeting: Magenkrebs, Gallengangskrebs und weitere HER2-exprimierende solide Tumore für BNT323/DB-1303. - Kombinationstherapien: ADCs mit Immunmodulatoren (z. B. BNT327/PM8002) oder mRNA-Impfstoffen zur Bekämpfung residualer Tumorzellen. - Breite Anwendung solider Tumore: Strategisches Ziel von BioNTech, bis 2030 Zulassungen in zehn Krebsindikationen zu erreichen, mit Fokus auf ADCs als Ersatz für Chemotherapien. - TROP2- und HER2-unabhängige Targets: Potenzial für weitere ADC-Kandidaten aus der DITAC-Plattform, um ungedeckte Bedürfnisse in weiteren Krebsarten zu adressieren. Die langfristige Vision für ADCs ist beeindruckend: BioNTech plant, bis 2030 Zulassungen in insgesamt zehn Krebsindikationen in verschiedenen Wirkstoffklassen zu erhalten, wobei ADCs eine zentrale Rolle spielen werden. Prof. Sahin erwartet, dass ADCs die bisherigen Chemotherapien allmählich ersetzen werden, und geht davon aus, dass in etwa 15 Jahren reine Chemotherapien nur noch das Mittel der Wahl für wenige Tumorarten sein werden. Die Unternehmen fokussieren sich auf "die Entwicklung von differenzierten Antikörper-Wirkstoff-Konjugaten zur Therapie von soliden Tumoren. Status bei EU EMA [Prime?] und Status in GB/UK sind mir bisher nicht bekannt. GB / UK: Die MHRA (Medicines and Healthcare products Regulatory Agency) orientierte sich oft an EMA- oder FDA-Entscheidungen. Bei positiven Ergebnissen in laufenden Studien (z. B. Phase-3-Studien für BNT323 in Gebärmutterkrebs) sind beschleunigte Verfahren wahrscheinlich. Bisher ist mir unklar, wie die Krebserkrankungen von König Charles und Prinzessin Kate behandelt werden. Wahrscheinlich bekommen sie aber die bestmögliche Behandlung. GSK-Partnerschaft: Die Zusammenarbeit mit GSK für DB-1324 (gastrointestinale Tumore) umfasst Rechte außerhalb Chinas, inklusive des UK. Da GSK ein britisches Unternehmen ist, könnte dies zukünftig UK-spezifische Initiativen fördern, jedoch liegen dazu noch keine Daten vor. GSK hält ebenfalls eine Beteiligung an Duality. EU EMA PRIME-Status Für die ADC-Kandidaten der BioNTech/DualityBio-Partnerschaft liegen aktuell keine öffentlichen PRIME-Designierungen vor. Die bisherigen EMA-Entscheidungen deuten jedoch auf ein Interesse an innovativen ADCs hin, was zukünftige Anträge begünstigen könnte.

Aus dem Wert der symmetrischen Kooperation plus dem Wert der direkten Beteiligung an Duality würde ich derzeit einen anteiligen Wert von ca. 2 bis 2,5 Mrd USD für Biontech abschätzen, meiner bescheidenen Meinung nach.

Der Wert der Duality-Themen ist nur ein Teil und… „Das Ganze als die Summe seiner Teile?“ Schaun wir uns doch mal viele dieser Teile an, um ein Gesamtbild zu bekommen.

Wow, gibt es eine News? Fette Nachfrage jetzt. Osterralley?

GEK Biontech 😃

BioNTechs Beteiligung an DualityBio hat derzeit einen Börsenwert von rund 344,5 Millionen US-Dollar. Diese Berechnung basiert auf folgenden Fakten: 1. **Initialinvestition**: BioNTech beteiligte sich mit **65 Mio. USD** am Börsengang von DualityBio, was etwa 32,5% des IPO-Ziels von 200 Mio. USD entsprach. 2. **Aktuelle Marktkapitalisierung**: DualityBio hat nach dem erfolgreichen Börsendebüt eine Marktbewertung von **1,06 Mrd. USD**. - Der Aktienkurs von DualityBio stieg am ersten Handelstag um bis zu 117%, was den Erfolg des Börsengangs unterstreicht. Fachlich (aus dem Jahresabschluss / Geschäftsbericht 2024): – BNT323/DB-1303, ein gegen HER2 gerichteter ADC-Kandidat, der in Zusammenarbeit mit DualityBio entwickelt und bei Patienten mit metastasiertem Mammakarzinom und Endometriumkarzinom untersucht wird: • BNT323/DB-1303 wird in einer Phase-1/2-Studie (NCT05150691) bei Patienten mit fortgeschrittenen, inoperablen, wiederkehrenden oder metastasierten HER2-exprimierenden Tumoren untersucht. Eine zulassungsrelevante Kohorte mit HER2-exprimierendem Endometriumkarzinom hat die geplante Patientenzahl erreicht; Daten werden 2025 erwartet. • Eine bestätigende Phase-3-Studie (NCT06340568) für fortgeschrittenes Endometriumkarzinom ist in Planung. • Die laufende Phase-3-Studie DYNASTY-Breast02 (NCT06018337) untersucht Patienten mit HR+ und HER2-low Brustkrebs, deren Erkrankung unter Hormon- oder CDK4/6-InhibitorTherapie fortschritt. Ein Trial-in-Progress-Poster wurde im September 2024 auf dem ESMOKongress vorgestellt. – BNT325/DB-1305, ein auf TROP-2 gerichteter ADC-Kandidat, der in Zusammenarbeit mit DualityBio entwickelt wird, erhielt im Januar 2024 den Fast-Track-Status der amerikanischen Arzneimittelbehörde zur Behandlung von Patienten mit platinresistentem epithelialem Eierstockkrebs, Eileiterkrebs oder primärem Peritonealkarzinom, die zuvor ein bis drei systemische Behandlungsregime erhalten haben. Quellen: https://investors.biontech.de/static-files/6edd709c-0586-4a9d-95f1-49343e8197c7 https://www.google.com/search?q=biontech+duality https://www.google.com/search?num=10&sca_esv=6e64abb59febcee2&q=biontech+duality&tbm=nws (die Informationen wurden im Rahmen der öffentlich zugänglichen Informationen Möglichkeiten recherchiert und durch KI zusätzlich überprüft)

Einfach abschreiben und gut ist

Das Teil ist kurstechnisch einfach unterirdisch 😂

Die Hoffnung stirbt bekanntlich zuletzt 😂

Warten wir es ab. Spätestens zu den Midterms sollte der größte Spuk vorbei sein. Bis dahin kann allerdings noch sehr viel passieren, ja.

Die USA können sich erholen. McCarthy haben die USA auch überstanden. Biontech hat sich mit US Partnern gut aufgestellt und bereits Erfahrungen. https://de.wikipedia.org/wiki/Joseph_McCarthy

Der "überdreht" seitdem ersten Tag seiner Amtszeit und ich habe da keine Hoffnung auf Besserung denn er ist es ja nicht alleine sondern ganz oft die Sprechpuppe der dahinter stehenden Ultrakonservativen bzw Ultrarechteb die das Land in eine Autokratie überführen wollen und es auch gerade tun.

So Wochen Sparer ist durch. Sehr schön, jede Woche bei den Kursen lässt mich schmunzeln 😉