Ecograf - ein Stern am Graphithimmel WKN: A2PW0M ISIN: AU0000071482 Kürzel: FMK Forum: Aktien User: Lumia920

Eine Termsheet-Fixierung (oder oft einfach "Term Sheet" genannt) bezeichnet das schriftliche Festhalten der wesentlichen Eckdaten, Konditionen und Bedingungen einer geplanten geschäftlichen Transaktion – meist einer Investition, eines Unternehmenskaufs (M&A) oder eines Joint Ventures.  Es handelt sich um einen entscheidenden Zwischenschritt im Verhandlungsprozess, der den aktuellen Stand der Verhandlungen strukturiert dokumentiert, bevor ein endgültiger, rechtlich verbindlicher Vertrag ausgearbeitet wird.  Die wichtigsten Fakten zur Termsheet-Fixierung: Zweck: Die Fixierung soll langwierige Verhandlungen beschleunigen und sicherstellen, dass beide Parteien (Investor/Käufer und Gründer/Verkäufer) sich über die grundlegenden Punkte einig sind. Inhalt: Typische fixierte Punkte sind die Unternehmensbewertung, die Investitionssumme, Stimmrechte, Liquidationspräferenzen, Verwässerungsschutz und Zeitpläne. Verbindlichkeit: Meistens ist ein Term Sheet unverbindlich, was die Haupttransaktion betrifft. Oft sind jedoch bestimmte Klauseln, wie Exklusivität (der Verkäufer darf nicht mit anderen verhandeln) oder Vertraulichkeit, bindend. Grundlage: Es dient als Basis für die rechtliche Prüfung (Due Diligence) und das Aufsetzen des Beteiligungsvertrages.  Vorteile der Fixierung im Term Sheet: Transparenz: Vermeidung von Missverständnissen über Kernpunkte. Sicherheit: Beide Seiten wissen, ob sich eine tiefere Verhandlung lohnt. Struktur: Übersicht über den geplanten Ablauf der Investition.  Eine Termsheet-Fixierung ist somit der Moment, in dem die "Handschläge" der Verhandlungen auf Papier gebracht werden, um den "Deal" final vorzubereiten

Meines Wissens nach ist das für Q1/2023 (also Ende März) angepeilte Termsheet noch nicht die Finale KfW-Entscheidung, obwohl es natürlich dann schon relativ sicher ist, dass diese kommen wird. Es dient der Vorbereitung des Vertragsschlusses...

Wenn es sehr gut läuft ist es noch in diesem Quartal möglich, kann durchaus April werden.

Finanzierungszusage halte ich innerhalb q2 für sehr wahrscheinlich.

Kann-ja Realistisch würde ich April tippen🤩

Zuerst kommt einmal die Einigung mit der KfW über das term sheet in den kommenden 4 Wochen. Dies ist noch keine offizielle Zusage, obwohl dies für mich der Kreditzusage gleichkommt. Dann kommt noch die Empfehlung des Gutachters, worauf es meiner Meinung nach noch maximal zu kleinen Anpassungen kommen kann und dann kommt die offizielle Zusage. Frühestens würde ich Mai 2026 sagen!

frühstens? Im Grunde jederzeit

Wann kann frühestens die KfW Zusage kommen? Noch ein Q1?

Hab vor 1,5 Wochen auch schon mal das Unternehmen angeschrieben. Bisher auch noch keine Antwort. Aber nachdem jetzt die BFS durch ist, wird ja mal Zeit für sowas sein, denn:"no response is not a solution". Ich bleib auch dran😉

So ist es. Die KfW Finanzierung ist und bleibt der wichtigste Part. Dies bietet halt die Planungssicherheit.