Iris Energy WKN: A3C7R6 ISIN: AU0000185993 Forum: Aktien User: nanoli2001

Fällt und fällt.

Meint ihr nicht das evtl eine KE oder so verkündet wird? Oder kann man das eher ausschließen?

Meint ihr nicht das evtl eine KE oder so verkündet wird? Oder kann man das eher ausschließen?

$IREN Die Ergebnisse werden MORGEN veröffentlicht und ich muss etwas Wichtiges zur EPS-Schätzung erklären. Aktuelle Analystenschätzung: -0,09 $ bis -0,18 $ (NEGATIV) Moment mal, haben sie im letzten Quartal nicht einen Vorsprung von 614 % erzielt? Ja. Warum liegt die Messlatte diesmal SO NIEDRIG? Ich erkläre Ihnen mal, was da los ist: Warum der Kostenvoranschlag so schlecht aussieht: Aktienverwässerung (96 % Steigerung): IREN hat massiv Kapital aufgenommen, um den Ausbau seines KI-Rechenzentrums zu finanzieren. Die Aktienanzahl hat sich im letzten Jahr fast verdoppelt. Selbst bei gleichem Gewinn halbiert sich der Gewinn je Aktie, da er auf doppelt so viele Aktien verteilt wird. Bitcoin-Preisdruck: 97 % der Einnahmen des letzten Quartals stammten weiterhin aus dem Bitcoin-Mining. Ende Januar fiel der BTC-Kurs unter 90.000 US-Dollar. Die Mining-Schwierigkeit blieb hoch. Die Stromkosten schwankten. Die Gewinnspanne pro geschürftem Bitcoin sank. Die Bilanzierungsfalle: Der deutliche Gewinnanstieg im letzten Quartal (1,08 $ gegenüber 0,15 $) war maßgeblich auf unrealisierte Gewinne aus Wandelanleihen zurückzuführen – einmalige Bilanzierungsanpassungen. Analysten wissen, dass sich dies in diesem Quartal nicht wiederholen wird. Deshalb wurde die Messlatte auf einen Verlust festgelegt, um Folgendes zu berücksichtigen: Verdünnung ✓ Niedrigere Bergbaumargen ✓ Hohe Investitionskosten (Kauf von Tausenden von GPUs) ✓ Aber hier ist, was alle übersehen: Dies ist der ERSTE Ergebnisbericht, in dem die Vertragseinnahmen von Microsoft ausgewiesen werden. Der 9,7 Milliarden Dollar schwere, 5-jährige KI-Cloud-Vertrag, den sie unterzeichnet haben? Diese Einnahmen fließen ab morgen in die Finanzberichte ein. Überlegen Sie, was das bedeutet: Microsoft-Umsatz = 80-85 % EBITDA-Marge (gegenüber 30-40 % bei Bitcoin) AI Cloud ARR steigt auf über 500 Mio. US-Dollar 140.000 GPU-Einsätze generieren tatsächliche vertraglich vereinbarte Einnahmen. Die Umsatzstruktur verschiebt sich von volatilen Bitcoins hin zu stabilen Unternehmensverträgen. Analysten setzten die Messlatte auf Basis der Kennzahlen des alten Geschäftsmodells bei -0,18 US-Dollar an. Doch das NEUE Geschäftsmodell (KI-Infrastruktur) wird nun zum ersten Mal in Erscheinung treten. Meine Vorhersage: Sie werden die Schätzung deutlich übertreffen. Nicht etwa, weil sich das Bitcoin-Mining erholt hätte (das hat es nicht). Aber weil die Einnahmen von Microsoft die Verwässerung und den Gegenwind durch BTC mehr als wettmachen. Die Messlatte liegt bei Verlust. Ich denke, sie werden einen positiven Gewinn pro Aktie ausweisen und die Erwartungen um 50-100 % oder mehr übertreffen. Warum? Weil der Markt sie als Bitcoin-Miner einstuft. Aber sie entwickeln sich zu einem KI-Infrastrukturunternehmen mit Verträgen auf Microsoft-Niveau. Morgen nach Geschäftsschluss wird die Straße Folgendes zu sehen geben: Microsoft-Umsatz erstmals in der Gewinn- und Verlustrechnung Margenausweitung durch KI-Mix-Verschiebung Zukunftsorientierte Prognosen, die alle Erwartungen übertreffen Der Schätzwert von -0,18 $ ist ein Geschenk. Das ist die niedrigste Hürde, die sie je überwinden mussten. Und sie sind im Begriff, darüber zu springen. Position: 30% des Portfolios, HALTUNG bis zum Ende der Gewinnperiode. https://x.com/CKCapitalxx/status/2019174872895647913