Super Micro Computer WKN: A40MRM ISIN: US86800U3023 Kürzel: SMCI Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Der Vergleich mit Nvidia und Oracle hinkt aber gewaltig ... Diese Margen sind für SMCI auf Grund des Geschäftsmodells komplett außer Reichweite. Es gibt Gründe, warum jede noch so windige Pommesbude ohne Gewinn (damit sind nicht Nvidia und Oracle gemeint) im Kurs explodiert und nur SMCI nicht. Und nein, das liegt an "Problemen in der Buchhaltung" - das Thema hat sich größtenteils erledigt, auch wenn SMCI diesbezüglich eine negative Historie hat. Die hier zitierten Meldungen stammen aus dem Risikobericht und beziehen sich auf Kontrollprozesse, die noch zu implementieren sind - Fakt ist, dass aktuell Zahlen korrekt und rechtzeitig veröffentlicht werden (sonst hätten wir keinen auditierten Abschluss für 2025).

Der Vergleich mit Nvidia und Oracle hinkt aber gewaltig ... Diese Margen sind für SMCI auf Grund des Geschäftsmodells komplett außer Reichweite. Es gibt Gründe, warum jede noch so windige Pommesbude ohne Gewinn (damit sind nicht Nvidia und Oracle gemeint) im Kurs explodiert und nur SMCI nicht. Und nein, das liegt an "Problemen in der Buchhaltung" - das Thema hat sich größtenteils erledigt, auch wenn SMCI diesbezüglich eine negative Historie hat. Die hier zitierten Meldungen stammen aus dem Risikobericht und beziehen sich auf Kontrollprozesse, die noch zu implementieren sind - Fakt ist, dass aktuell Zahlen korrekt und rechtzeitig veröffentlicht werden (sonst hätten wir keinen auditierten Abschluss für 2025).

Alles richtig, was Du sagst. Wenn SMCI das alles im Griff hätte, dann würde die Aktie 150 € oder deutlich mehr kosten. Siehe Dir den Chart von NVIDIA oder Oracle an. Da bezahlst Du hohe Preise nach der Preisexplosion. SMCI ist noch günstig. Und ich persönlich denke, dass sie ihre Probleme immer mehr in den Griff bekommen. Das Wachstum stimmt, die Margen sollten auch bald wieder steigen. Die Buchhaltung muss auch stimmen. Dann gäbe es hier eine Preisexplosion.

Diese Achterbahnfahrt dauert viel zu lange. Es müsste eine Meldung kommen, dass sie ihre Buchhaltung im Griff haben, das wird den Kurs steigen lassen. Und zusätzlich dazu, die Margen. Probleme mit der Buchhaltung zu haben, kommt logischerweise negativ rüber. Ist ja auch keine Panikmache, die man hier verfasst, sondern Fakten. Man nimmt natürlich ein Risiko in Kauf, wenn man jetzt investiert. Es muss aber nichts passieren

Also SMCI ist bei den aktuellen Fundamentaldaten ein Schnäppchen. Diese sehr günstige Bewertung hat ihre Ursache in den Bilanzierungsproblemen von SMCI aus dem vergangenen Jahr. Das hat einiges an Vertrauen zerstört. Das darf einer Firma einfach nicht passieren. Aber die Ursache war keine kriminelle Handlung, wie bei Wirecard, sondern ein temporäres Versagen. Wahrscheinlich zu wenig Mitarbeiter um im Bereich der Bilanzierung alles pünktlich fertig zu bekommen. Immerhin gab es in dem Jahr eine über 100% ige Umsatzsteigerung. Das hat die wohl bei der Bilanzierung massiv überfordert. Das zweite Problem sind die fallenden Margen. Das muss SMCI auch noch besser in den Griff bekommen. Da sind aber auch schon Verbesserungen passiert. Natürlich kann der Kurs von SMCI, aufgrund der beschriebenen Probleme, auch fallen, aber ich sehe hier ein stark wachsendes Unternehmen und in einem gigantischen Wachstumsmarkt, der erst ganz am Anfang steht. SMCI ist auch erst ganz am Anfang. In wenigen Jahren werden die aktuellen Probleme im Rückspiegel verschwinden und wir sind mit unseren Aktien an einem stark wachsendem Unternehmen beteiligt. Das Chancen Risiko Verhältnis sehe ich hier positiv. Daher bin ich trotz der Risiken mit 1,8% meines Depots beteiligt. Also eine meiner kleinsten Aktienposition. Mal sehen vielleicht erhöhe ich diese Position noch etwas. Dies ist alles nur meine persönliche Meinung. Jeder entscheidet für sich.

Also SMCI ist bei den aktuellen Fundamentaldaten ein Schnäppchen. Diese sehr günstige Bewertung hat ihre Ursache in den Bilanzierungsproblemen von SMCI aus dem vergangenen Jahr. Das hat einiges an Vertrauen zerstört. Das darf einer Firma einfach nicht passieren. Aber die Ursache war keine kriminelle Handlung, wie bei Wirecard, sondern ein temporäres Versagen. Wahrscheinlich zu wenig Mitarbeiter um im Bereich der Bilanzierung alles pünktlich fertig zu bekommen. Immerhin gab es in dem Jahr eine über 100% ige Umsatzsteigerung. Das hat die wohl bei der Bilanzierung massiv überfordert. Das zweite Problem sind die fallenden Margen. Das muss SMCI auch noch besser in den Griff bekommen. Da sind aber auch schon Verbesserungen passiert. Natürlich kann der Kurs von SMCI, aufgrund der beschriebenen Probleme, auch fallen, aber ich sehe hier ein stark wachsendes Unternehmen und in einem gigantischen Wachstumsmarkt, der erst ganz am Anfang steht. SMCI ist auch erst ganz am Anfang. In wenigen Jahren werden die aktuellen Probleme im Rückspiegel verschwinden und wir sind mit unseren Aktien an einem stark wachsendem Unternehmen beteiligt. Das Chancen Risiko Verhältnis sehe ich hier positiv. Daher bin ich trotz der Risiken mit 1,8% meines Depots beteiligt. Also eine meiner kleinsten Aktienposition. Mal sehen vielleicht erhöhe ich diese Position noch etwas. Dies ist alles nur meine persönliche Meinung. Jeder entscheidet für sich.

Abverkauf!!!

Was denkt ihr Amis pushen oder down

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