VONOVIA WKN: A1ML7J ISIN: DE000A1ML7J1 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Man soll Rendite rechnen: Dividende+ Wachstum+ P/FFO expansion= 4,5%+4,5%+12%(wenn Vonovia Konsensus 35€ erreicht erst bach 2Jahre wenn in einem Jahr dann 25%)=21% Rendite Jährlich. Das ist mehr als 4,3%.

nur Divrendite angucken ist natürlich vereinfacht, ist mir auch klar. Aber ich glaub, die 21% jährlich wirst du nicht sehen. Also im Kurs vielleicht, aber der ist halt getrieben von Erwartungen an die Zukunft. Im Fundament, also Earnings per Share und Umsatz per Share sieht Vonovia einfach die letzten 10 Jahre nicht gut aus. Eher ne Seitwärtsbewegung mit Schwankungen. Und dann find ich die 4,x% Dividende nicht gerade so unterbewertet für das, was Vonovia bietet. Frage ist also doch eher, ob Vonovia nicht 2015-2022 eher krass überbewertet war (damals sah die Fundamentalentwicklung auch besser aus als heute)

Man soll Rendite rechnen: Dividende+ Wachstum+ P/FFO expansion= 4,5%+4,5%+12%(wenn Vonovia Konsensus 35€ erreicht erst bach 2Jahre wenn in einem Jahr dann 25%)=21% Rendite Jährlich. Das ist mehr als 4,3%.

Vonovia gehört unter 20 € - alles andere ist reine Speckulation

Vonovia ist ein Immobilienkonzern. Ihr Hauptgeschäft ist die Vermietung von Immobilien, nicht das Traden und spekulieren mit Immobilien. Da kommen momentan ca. 4,3% divrendite rum, das find ich eher noch recht "teuer", vor allem mit der Verwässerungspolitik. Und natürlich konkurriert das dann mittelfristig mit Anleihenzinsen.

Vonovia gehört unter 20 € - alles andere ist reine Speckulation

Seit Corona liegt der Consensus Target Price zuverlässig und dauerhaft über den Aktienkurs. Insofern kein guter Indikator. Aber ist auch Wumpe, Vonovia wird aktuell nicht aufgrund von Fundamentals gehandelt. Es glaubt doch nicht ernsthaft jemand, dass Vonovia 2 Mrd. weniger wert ist, weil die Anleiherendite gegenüber letzter Woche um 15bps gestiegen ist.

Seit Corona liegt der Consensus Target Price zuverlässig und dauerhaft über den Aktienkurs. Insofern kein guter Indikator. Aber ist auch Wumpe, Vonovia wird aktuell nicht aufgrund von Fundamentals gehandelt. Es glaubt doch nicht ernsthaft jemand, dass Vonovia 2 Mrd. weniger wert ist, weil die Anleiherendite gegenüber letzter Woche um 15bps gestiegen ist.

https://www.vonovia.com/en/investors/share-information/analysts-consensus Meine Güte, Leute. Ich bestreite nicht dass Vonovia unterbewertet ist, aber bei manchen Werten spielt der Fair Value eine untergeordnete Rolle und Vonovia gehört aktuell dazu. In der Hinsicht schien Metzler nicht falsch zu liegen, auch wenn ich von denen nicht viel halte.