BioNTech WKN: A2PSR2 ISIN: US09075V1026 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Ich habe die KI rechnen lassen mit folgenden Parametern: Nachhaltig erfolgreiche 4 bis 5 Produkte mit einem Umsatz von jährlich 100 Mrd. € und 27er KGV (realistische Annahmen m.b.M.n.) Unterstellen wir für BioNTech einen Jahresumsatz von 100 Mrd. USD aus mehreren zugelassenen Produkten (z. B. vier Onkologie-Indikationen), dann ist der entscheidende Zwischenschritt die Gewinnmarge. Reife, innovative Pharmaunternehmen mit patentgeschützten Produkten liegen langfristig häufig bei Netto­margen zwischen 25 % und 35 %. Nimmt man konservativ 30 % an, ergäbe das einen Jahresüberschuss von rund 30 Mrd. USD. Bei einem unterstellten KGV von 27 läge die daraus abgeleitete Marktkapitalisierung bei etwa 810 Mrd. USD. Teilt man diese Marktkapitalisierung durch rund 240 Mio. ausstehende Aktien (vereinfacht, ohne Verwässerung oder Rückkäufe), resultiert daraus ein rechnerischer Aktienkurs von ungefähr 3.300 bis 3.400 USD je Aktie. Wichtig ist dabei die Einordnung: Dieses Kursniveau setzt voraus, dass die 100 Mrd. USD Umsatz nachhaltig, global diversifiziert, patentgeschützt und regulatorisch stabil sind und dass BioNTech vom Kapitalmarkt als vollwertiger, reifer Big-Pharma-Konzern wahrgenommen wird. Der Markt würde ein solches Szenario erst dann einpreisen, wenn mehrere Zulassungen erfolgt sind, reale Umsätze sichtbar werden und das Geschäftsmodell nicht mehr als binäre Forschungswette, sondern als planbarer Cashflow-Generator gilt. Vor diesem Punkt bleiben selbst sehr hohe theoretische Kursziele für den Markt irrelevant – danach allerdings kann eine Neubewertung sehr schnell und sehr brutal nach oben erfolgen.

Sahin ist ein grandioser Wissenschaftler leider hat er sehr viel Aktionäre viel Geld gekostet. Ich bin schon sehr enttäuscht, dass seine versprochener Zulassungsantrag 2025 nicht gekommen ist. Bin seit Anfang 2025 dabei und leider lese ich das gleiche Anfang 2026 wie 2025 sowohl von den Analysten und auch von Biontech Kurs mäßig geht nichts voran . Zumindest hat er Farbe bekannt und veröffentlich das 2026 keine Umsätze in der Onkologie kommen. Mein Wunsch es kommt anders und zügig ein Zulassungsantrag. Die Frage darf wirklich erlaubt sein, warum er dauernd seine Aktien verkauft, wenn er weiß es kann bald zünden.

Nur kurz zu „“ dauernd „ … er besitzt 40 Millionen Aktien „… 2025 hat er 1 Millionen verkauft…2026 geplant ist 800 tausend… solche Verkäufe sind absolut normal bei Großaktionären….

Sahin ist ein grandioser Wissenschaftler leider hat er sehr viel Aktionäre viel Geld gekostet. Ich bin schon sehr enttäuscht, dass seine versprochener Zulassungsantrag 2025 nicht gekommen ist. Bin seit Anfang 2025 dabei und leider lese ich das gleiche Anfang 2026 wie 2025 sowohl von den Analysten und auch von Biontech Kurs mäßig geht nichts voran . Zumindest hat er Farbe bekannt und veröffentlich das 2026 keine Umsätze in der Onkologie kommen. Mein Wunsch es kommt anders und zügig ein Zulassungsantrag. Die Frage darf wirklich erlaubt sein, warum er dauernd seine Aktien verkauft, wenn er weiß es kann bald zünden.

Ja. Das ist das Upside. Und jede Zulassung erhöht den zugehörigen DCF Wert.

Wobei da zwischen dem möglichen tenbagger (Donnerstag 23:05) und dem errechneten Unternehmenswert von 217,50 USD pro Aktie ja noch ordentlich Luft ist.

Wobei da zwischen dem möglichen tenbagger (Donnerstag 23:05) und dem errechneten Unternehmenswert von 217,50 USD pro Aktie ja noch ordentlich Luft ist.

(1) Gesamtwert BNT327 für BioNTech unter BristolMS-Annahmen: [Kombiniert man den operativen Anteil (DCF) und die Dealzahlungen] Operativer 50%-Anteil (DCF): ≈ $11,23 Mrd. Barwert BMS‑Zahlungen: ≈ $5,28 Mrd. = Gesamtwert für BioNTech: ≈ $16,51 Mrd. Pro BioNTech‑Aktie: ≈ $68,5 je Aktie. (2) BNT316 sqNSCLC Mittelwert aus drei Szenarien ergibt einen rNPV von rund 4,0 Mrd. USD bzw. etwa 16,5 USD je Aktie für BioNTech. (3) BioNTech hat per 31.12.2025 ein Eigenkapital (Buchwert) von rund 19,4 Mrd. EUR; davon entfallen ca. 17,2 Mrd. EUR auf Cash, Cash-Äquivalente und Wertpapiere, d.h. der zusätzliche „Nicht‑Cash‑Buchwert“ liegt nur bei etwa 2,2 Mrd. EUR. Das entspricht – grob in USD umgerechnet – etwa 10 USD je Aktie nur für diesen zusätzlichen Buchwert bzw. rund 95–100 USD je Aktie für den gesamten Buchwert inklusive Cash (je nach Wechselkurs und genauer Aktienanzahl). (4) Covid-DCF: 7,35 Mrd. € / 244,5 Mio. ≈ 30,1 € je Aktie Covid‑NPV (Umrechnung in USD). Covid‑Wert ≈ 32,5 USD je Aktie: Daraus analytischer Wert je Aktie: 68,5 (BNT327) + 16,5 (BNT316) + 100 (Buchwert) + 32,5 (Covid) = ca. 217,5 USD je Aktie. [Nicht enthalten sind]: (A) Stille Reserven im Anlagevermögen (z.B. Immobilien, Beteiligungen, Wertpapiere über Buchwert, nicht aktivierte F&E‑Vermögenswerte). (B) Der volle ökonomische Wert des Patent‑ und IP‑Portfolios (Patente, Lizenzen, proprietäre Plattformen), soweit er nicht über DCFs einzelner Projekte explizit modelliert ist. (C) Der Wert der übrigen Pipelineprojekte und Plattformen (mRNA‑Onkologie, Individualisierte Immuntherapien, weitere Infektionskrankheiten), soweit nicht im BNT316‑, BNT327‑ oder Covid‑DCF abgebildet. (D) Optionaler Wert aus noch nicht vertraglich fixierten zukünftigen Kooperationen, Upfront‑Payments und Meilensteinen. (E) Synergiewerte/Skaleneffekte (Manufacturing‑Netzwerk, Know‑how, Datenbasen, KI‑/Bioinformatik‑Assets). (F) „Realoptionen“ auf Indikationserweiterungen der genannten Projekte (weitere Tumorarten, frühere Linien, Kombinationen), wenn sie im rNPV/DCF nicht abgebildet sind. (G) Reputations‑ und Human‑Capital‑Wert (Team, Gründer, wissenschaftliches Netzwerk) als immaterieller Unternehmenswert.