HealWELL AI Registered (A) WKN: A3EWDE ISIN: CA42249X1006 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Die Veräußerung der Kliniken war am 1. November – das ist kein „Verwässern“, das ist eine operative Bereinigung, die das Management genau deshalb gemacht hat, um die Run-Rate von 120 Mio. schon jetzt zu untermauern. Wer behauptet, das Q4 sei nicht aussagekräftig, verkennt, dass genau hier der Beweis erbracht werden muss, dass das EBITDA auch ohne das alte Klinikgeschäft stabil bleibt. Wenn Healwell im Q4 die 30 Mio. (Continuing Operations) nicht reißt, hilft dir auch das Hoffen auf Q1 nicht weiter, weil dann das Vertrauen in die Skalierbarkeit von Orion Health weg ist. An der Börse wird die Zukunft gehandelt, nicht die Entschuldigungen für die Vergangenheit. Aber klar, man kann sich die Zahlen natürlich auch so lange zurechtlegen, bis sie zum eigenen „Abwarten“-Narrativ passen.

Das ist totaler Quatsch!!! Wie ich schon einmal geschrieben habe, wird das Q4 immer noch nicht ausschlaggebend sein, das die Kliniken erst Mitte Q4 veräußert wurden und somit das Ergebnis verwässert wird und wir erst in den Q1 und Q2 Zahlen Effektivität sehen werden.

Naja, mal ganz simpel gesagt - Healwell braucht ~30–36 Mio. Umsatz im Q4, um auf die 120 Mio. Jahresumsatz zu kommen – alles darüber positiv, darunter enttäuschend. EBITDA positiv ist Pflicht; dank Orion Health (+100 Mio. Umsatz, 70 Großkunden) ist das realistisch. Die Chancen stehen ganz gut. Der Fallen kann aber beim nicht erreichen sehr tief sein.

Ob es sich wohl lohnt noch einzusteigen?