TESLA MOTORS WKN: A1CX3T ISIN: US88160R1014 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Viel zu oberflächlich... Tesla ist immer noch Benchmark in der Automobilindustrie und hat den großen Autobauern einiges voraus. Habe selbst Einsicht in die Benchmarks und muss gestehen, das Tesla vieles von Anfang an richtig gemacht hat bei den neuen Modellen. Danach kommt China, Deutschland und USA. Nur meine Meinung. Und Fahrassistenten ist nicht gleich Fahrassistenten... Im Wort vielleicht, aber angefangen von Anzahl Sensoren, welche Sensoren usw. gibt es hier sehr viele Unterschiede.

Alles andere ist uninteressant

Hier sind die wichtigsten Gründe, warum man Tesla-Aktien aktuell eher nicht kaufen sollte, auch wenn es natürlich auf dein Anlageziel, Zeithorizont und Risikoprofil ankommt: --- 1. Kein technologisches Alleinstellungsmerkmal mehr Früher war Tesla der Innovationsführer: Reichweite, Software, Ladenetz, OTA-Updates. Heute holen alle großen Hersteller auf – BYD, VW, Mercedes, Hyundai, Kia, selbst Ford und GM bieten inzwischen: ähnliche oder bessere Reichweiten, hochentwickelte Software-Stacks, eigene Schnellladenetze (Ionity, NACS, etc.), vergleichbare Fahrassistenzsysteme. Tesla ist nicht mehr „Vorsprung durch Technik“, sondern oft „gut genug, aber nicht überlegen“. --- 2. Marktanteil sinkt, Wettbewerb explodiert Der globale E-Auto-Markt wächst, aber Teslas Marktanteil sinkt – von über 70 % in den USA 2020 auf teils unter 50 %. In China ist Tesla längst hinter BYD gefallen. Neue E-Auto-Startups (z. B. Nio, Xpeng, Lucid) und etablierte OEMs drücken mit neuen Modellen und Preisoffensiven in den Markt. --- 3. Preiskämpfe zerstören Margen Tesla hat 2023/24 massiv die Preise gesenkt – teils um über 20 % in einigen Märkten. Die Bruttomarge fiel dadurch von über 30 % (2022) auf unter 17 % (2024) – das ist Niveau von traditionellen Herstellern. Gleichzeitig steigen die Kosten für Entwicklung von Robotaxis, KI, und humanoide Roboter (Optimus). --- 4. Führungsstil & Elon-Risiko Elon Musk ist für viele ein unternehmerisches Genie – aber zunehmend unberechenbar: Politisch polarisierend, Ablenkung durch xAI, Twitter/X, SpaceX, x.com, Machtkonzentration, jüngst erneut bestätigt durch das Mega-Gehaltspaket. Für konservative oder ESG-orientierte Anleger ist das ein massiver Governance-Risiko-Faktor. --- 5. Robotaxi & Optimus: Vision, keine Realität Tesla wird inzwischen zu einem KI- & Robotik-Play erklärt – mit Fokus auf FSD (Autonomes Fahren) und den humanoiden Roboter „Optimus“. Aber: FSD ist noch immer nicht autonom (Level 2), und Optimus ist im Prototypenstadium. Bewertung basiert zunehmend auf Zukunftsphantasien, nicht auf realen Gewinnen aus E-Auto-Verkäufen. --- 6. Bewertung bleibt hoch – trotz Rückgängen Tesla wird mit einem KGV von ~70–100 bewertet – trotz rückläufigem Gewinn. Zum Vergleich: VW, Toyota, GM haben KGVs von unter 10. Wer heute Tesla kauft, zahlt einen sehr hohen Zukunftsaufschlag, obwohl viele diese Zukunft nicht mehr exklusiv Tesla zuschreiben. --- Fazit: Tesla ist kein klassisches Value-Investment mehr, sondern eine hoch bewertete Wachstumswette auf KI, Robotaxis und Elon Musks Visionen. Ohne technologische Alleinstellung, mit sinkenden Margen und wachsender Konkurrenz kann man guten Gewissens argumentieren, dass jetzt kein günstiger oder risikoarmer Einstiegszeitpunkt ist.

Tesla vs. Stellantis – denn hier treffen zwei völlig verschiedene Welten aufeinander: ein hoch bewertetes Tech-getriebenes Unternehmen mit Zukunftsvisionen (Tesla) gegen einen massiv unterbewerteten Autoriesen mit stabiler Bilanz, hoher Dividende und einem riesigen Markenportfolio (Stellantis). Hier die wichtigsten Gegenüberstellungen und Argumente, warum man sich für Stellantis statt Tesla entscheiden könnte: --- 🔧 1. Geschäftsmodell & Markenbreite Stellantis: 14 (!) etablierte Marken: Peugeot, Fiat, Jeep, Chrysler, Citroën, Opel, RAM, Dodge u. a. Breit aufgestellt in Europa, USA, Südamerika – kaum China-Exposure (was heute ein Vorteil ist). Umstellung auf E-Mobilität läuft geordnet über Plattformstrategie (STLA-M, STLA-L etc.). Fokus auf Profitabilität, nicht auf Hyperwachstum. Tesla: Reines EV-Play (mit KI-Phantasie). Nur 4 Modelle + Cybertruck, der (noch) defizitär ist. Abhängig von Elon Musk, KI-Zukunft und FSD-Wetten. --- 📉 2. Bewertung (Stand Mitte 2025) Stellantis: KGV: unter 4 (!) Dividendenrendite: >6 % Aktienrückkäufe + Netto-Cash-Position (keine Nettoschulden!) Extremes Value-Investment. Tesla: KGV: >70 Keine Dividende. Margen stark rückläufig, Bewertung basiert auf zukünftigen Robotaxi-/KI-Erfolgen. → Für Value-Investoren ist Tesla ein Hochrisiko-Wachstumstitel, Stellantis hingegen extrem unterbewertet mit realem Cashflow. --- ⚡ 3. E-Auto-Strategie Stellantis: Plant über 70 reine EV-Modelle bis 2030. Investiert >30 Mrd. € in Batteriefertigung, Software, Plattformen. Schon heute starke BEVs wie Fiat 500e, Opel Corsa-e, Peugeot e-208, Jeep Avenger, etc. Tesla: Nach wie vor Marktführer im BEV-Bereich, aber zunehmend unter Druck. Modellpalette stagniert, Cybertruck wird nicht massentauglich. FSD-Software bleibt rechtlich und technisch unsicher. → Stellantis ist kein reiner EV-Player, aber auf dem Weg dahin – und muss dabei nicht disruptive Preiskämpfe führen, weil es aus der ICE-Profitabilität quersubventionieren kann. --- 🧠 4. Software & Innovation Tesla: Starke OTA-Kompetenz. Proprietäre Softwareplattform (FSD, Dojo-Supercomputer, KI-Modelle). Hier hat Tesla noch die Nase vorn, vor allem in der Integration. Stellantis: Baut gerade Softwareplattform „STLA Brain“ mit Android-Basis auf. Partnerschaften mit Amazon, Foxconn, Waymo. Große Fortschritte, aber (noch) kein Tesla-Niveau. → Tesla bleibt beim Thema Software/Fahrerlebnis überlegen – aber Stellantis holt technisch auf, ohne die Börsen-Hypes zu benötigen. --- 🧨 5. Risiken & Volatilität Tesla: Elon-Musk-Risiko: politische Polarisierung, Ablenkung, Konzentration der Macht. KI-/FSD-Vision könnte regulatorisch scheitern. Extrem abhängig von Marktpsychologie & Erwartungen. Stellantis: Geringe mediale Präsenz – konservatives Management. Risiken liegen eher in Absatzschwächen, Lieferketten oder EU-Regularien – also klassisch-ökonomisch. Dafür kalkulierbar und durch hohe Cashflows gut abgesichert. --- 🔚 Fazit – warum eher Stellantis als Tesla? Wenn du… auf Cashflow, Bewertung und Dividende achtest, Substanz statt Vision willst, und auf einen soliden Autobauer setzt, der ohne mediale Hypes wächst, …dann ist Stellantis wahrscheinlich die cleverere Wahl für risikoaverse oder wertorientierte Anleger. Tesla bleibt interessant, wenn du auf einen langfristigen „Moonshot“ setzt – mit Fokus auf KI, Robotaxis oder Musk als Tech-Visionär. Aber der Preis dafür ist hoch – finanziell und psychologisch. ---